韓国のフィンテック・金融業界で、不正決済対策と規制対応の強化が進んでいる。決済インフラの拡充に加え、監督当局とPG各社はオンライン不正決済への共同対応に乗り出した。韓国銀行の政策金利引き上げを受けて、家計向け融資の管理強化や、単一銘柄レバレッジETFへの規制見直しも同時に進んでいる。

金融監督院と韓国フィンテック産業協会は、主要PG各社と「オンライン不正決済対応協議体」を発足した。金融機関とPGの監視をすり抜ける異常取引の抑制が狙いだ。

協議体では、異常取引検知システム（FDS）とマネーロンダリング対策（AML）を中心に、事故例や検知ノウハウを共有する。下期中には、「不正決済の予防・対応に関する標準実務指針」を策定する予定だ。

決済サービスの利便性向上も進む。CooconはToss Place端末に、UnionPay、WeChat Pay、QRISなど約50のグローバル簡易決済サービスを連携した。加盟店は追加端末の導入や別途契約をしなくても、既存のToss Place端末で訪韓外国人のモバイル決済を受け付けられるようになった。

Cross ENFは、金融委員会への前払式電子支払手段の発行・管理業の登録を完了し、電子金融業者としての体制を整えた。海外送金サービス「Cross」とオンラインコマース「Cross Shop」にチャージと決済機能を加え、送金・消費・決済を単一アプリで提供する方針を示している。

こうした動きから、フィンテック各社の競争軸は、単なる決済利便性の向上にとどまらず、不正決済の抑止、規制順守、外国人顧客基盤の取り込みへと広がっていることがうかがえる。

金融政策では、韓国銀行が政策金利を年2.50％から2.75％へ引き上げ、金融政策の軸足を緩和から引き締めへ転換した。利上げは3年6カ月ぶり。景気回復の強まりを背景に、物価上昇圧力に加え、家計債務、住宅価格、為替などの金融安定リスクを総合的に踏まえた判断としており、追加利上げの可能性も残した。

これに合わせ、金融当局と銀行は家計向け融資の管理を一段と強化している。家計融資が増加するなか、主要銀行は住宅担保ローンの限度額引き下げや、ローン募集人経由の受け付け停止、モーゲージ保険の取り扱い中断などを通じて貸出条件を厳格化した。

金融当局は管理対象を地方銀行にも広げ、下期の家計融資総量と増加ペースを点検している。貸出規制が強まるなか、チョンセローンについては脆弱層を中心に支援し、高額融資には別途負担を課すことで、実需保護と家計債務管理を両立すべきだとの提案も出ている。

資本市場では、単一銘柄レバレッジETFが国内株式市場の変動性を高めたとの指摘を受け、政府と証券業界が投資家保護策を強化する。政府はSamsung ElectronicsとSK hynixの単一銘柄レバレッジETFについて、基本預託金を来月5日から1000万ウォン（約110万円）から3000万ウォン（約330万円）へ引き上げる。

証券業界も、投資家の年齢やポートフォリオを反映したリスク警告の拡充や、基本預託金の引き上げといった自主的な保護策を進めている。売買単位も1口から20口へ見直し、小口の短期売買を抑える。制度導入後は、取引動向や原資産株の変動性への影響を点検する方針だ。

金融業界全体では、非銀行収益の拡大、デジタル転換、ガバナンス見直し、地方金融再編を巡る議論も進んでいる。株式市場の売買代金増加を追い風に、証券子会社のブローカレッジ収益が拡大し、金融持株会社の非金利収益への寄与も高まっている。

下期の主要課題としては、顧客基盤の拡大、銀行収益力の回復、非銀行部門の競争力強化、AXの推進などが挙がった。健全性の改善や非対面システムの高度化、外部プラットフォームとの協業拡大も打ち出されている。

金融当局は業務報告を通じ、金融会社CEOの再任手続きの改善と、国民成長ファンドの200兆ウォン（約22兆円）への拡大を進める方針を公表した。こうしたなか、Alignは地方金融の競争力強化に向け、JB・BNK金融の合併の妥当性を公開提案している。

AI転換（AX）の動きも加速している。金融各社のAX戦略は構想段階から、現場実装、組織改編、人材育成を伴う実行段階へ移りつつある。

KB Financial Groupは、現場の課題をAIサービスとして具体化する「KB AI Lab」を発足した。iM Financial Groupは社外取締役向けに、AIやステーブルコインなど主要金融テーマに関する教育を強化した。BNK Financial GroupはAXとデジタル資産対応の新組織を設置し、IBK Industrial Bank of KoreaもAX戦略グループとAIのコントロールタワーを整備して、地域産業・政策金融とデジタル革新の融合を進めている。

越境決済分野でも競争が続く。銀行・フィンテック各社は、海外送金手数料の免除、リアルタイム追跡、グローバル簡易決済との連携、エージェンティックAI分野での協力などを通じ、次世代決済インフラの競争力向上を図っている。Toss Bankは海外送金手数料免除を年末まで延長し、Hana Bankは「Fast-Fit送金サービス」の提供を始めた。NHN KCPはグローバル・エージェンティックAI協力機構AAIFに参加した。

このほか、金融・フィンテック業界では個別施策も相次いでいる。KB Financial Groupは1000億ウォン（約110億円）規模の「ケイビィAXデジタル資産ファンド」を組成し、KB Kookmin Bankはソウル交通公社のメインバンクに3回連続で選定された。Shinhan Bankは全羅南道・光州地域に「Shinhan SOLクラスター」を開設し、戦略産業と地域企業への金融支援を広げた。

Woori Bankは国民年金の外貨金庫銀行に再選定され、今後3年間、関連業務を担う。Hana BankはTossと共同で、最高年4.5％の「Hana万歩計積立預金」の提供を始めた。IBK Industrial Bank of Koreaは、取引履歴の共有と会費管理を支援する「集まり口座」サービスを投入した。

KakaoBankは、個人事業者が不動産担保ローンの限度額と金利を事前に確認できる「計算機」サービスの提供を開始した。K BankはCGVとともに、映画館での観覧マナー定着に向けた「映画館エチケットキャンペーン」を実施した。

データ活用の面では、金融・フィンテック各社がマイデータや非金融情報を活用した代替信用評価の高度化を進めている。政府も雇用・教育分野のデータ中継インフラの実証に着手し、データ基盤金融の制度的な土台を広げている。KakaoPayはNH NongHyup Bankの代替信用評価モデル開発に参加し、Banksaladは西江大学とマイデータ基盤の代替信用評価を共同研究している。

一方、オンライン投資連携金融業と貯蓄銀行の連携投資は5000億ウォン（約550億円）を超え、中・低信用層への資金供給が拡大した。当局は急増したストックローンへの対応として、新規取り扱い限度を制限し、健全性管理の強化に乗り出している。