韓国で事業再編制度を活用し、先端産業に乗り出す中堅・中小企業が増えている。産業通商資源部の事業再編計画審議委員会が2024年12月から2025年7月までの3回にわたり承認した31社は、今後5年間で4395億ウォンを投資し、927人を新規雇用する計画だ。参入分野は、半導体パッケージ向けガラス基板、ARグラス用モジュール、EV駆動部品などに集中している。

承認案件に共通するのは、新工場建設よりも、既存の工程技術や生産基盤を生かして用途先を先端分野へ切り替える点だ。4月14日に承認を受けたUTIは、超薄型ガラスなどで培った高精度ガラス製造技術を、半導体パッケージ向けガラス基板に転用する。

Seoul Semiconductorは、マイクロLEDの基盤技術を活用してARグラス用ディスプレイモジュール市場に参入する。GSR Techは、製鉄高炉向け耐火物施工で培った技術を基に、正極材の生産後に廃棄される耐火物からリチウムを抽出し、正極材原料として供給する計画だ。

同様の流れは自動車・電池分野にも広がる。Geonwoo Metalは、内燃機関車向けベアリングや変速機部品の製造技術にAIベースの自律生産モデルを組み合わせ、EV向け環状駆動ギアを開発する。

7月31日に承認されたSamsung Precisionは、既存のブレーキ製造技術をEV向けドラムブレーキに転用した。2024年12月に承認を受けたSeonjae Hitechは、ディスプレイ装置向けの静電気除去技術を応用し、シリコン負極材の体積膨張を抑えるカーボンナノチューブ分散液の製造へと事業領域を広げた。いずれも既存設備と基盤技術を維持したまま、納入先や用途を切り替える形だ。

一方で、課題として残るのが資金調達だ。産業通商資源部は2025年から、承認企業を対象に投資誘致コンサルティングを実施している。2024年9月24日に釜山のBEXCOで開かれた第1回投資誘致説明会では、IDR System、Ellineなど5社が、30社余りの専門投資会社に事業モデルを提示した。

その2日後にソウルで開かれた第2回説明会には6社が参加し、60社余りの投資会社に向けて事業内容を説明した。イ・スンリョル当時産業政策室長は「事業再編を成功させるうえで資金調達は中核だ。投資誘致コンサルティングと説明会を拡大し、企業と投資家の連携を一段と強化する」と述べている。

こうした動きは、従来の供給過剰対応型の事業再編とは性格を異にする。石油化学分野では、いまも設備削減を伴う再編が進む。産業通商資源部は7月20日、YeocheonNCC、Lotte Chemical、Hanwha Solutions、DL Chemicalが提出した「麗水1号プロジェクト」を承認し、年間139万トン規模のエチレン生産設備を停止する方針を決めた。

対象は、YeocheonNCC第2工場の92万トン分と、すでに稼働を停止している第3工場の47万トン分。これによりエチレン生産能力は228万トンから90万トンへ縮小する。

これに先立ち、2月23日に承認された「大山1号プロジェクト」では、Lotte Chemical大山工場のナフサ分解設備（NCC）110万トン分が稼働を中断する。両プロジェクトを合わせた削減規模は約250万トンとなり、政府と業界が自主協約で掲げた年270万～370万トンの削減目標レンジの下限に近づく。

企業申請型から政府主導型へ、制度転換の実効性が焦点

先端産業への転換が広がるなか、制度の性格そのものも変わりつつある。3月31日に国会で可決・成立した企業活力法改正案では、政府が基礎調査や詳細調査を通じて事業再編が必要な業種を選定し、当該業種の企業に再編の必要性を検討するよう勧告できるようにした。企業の申請を起点に審議が始まる従来の仕組みから、政府が先に対象業種を示す形へと軸足を移す内容だ。

過剰供給、供給網安定、産業危機地域の各類型における再編期間は5年に延長され、承認企業に対する主債権銀行の信用リスク評価猶予も法文上に明記された。改正法は公布から6カ月後に施行される。

適用範囲の拡大は、日本の制度運用に近づく可能性もある。対外経済政策研究院（KIEP）は、日本の産業活力法について、法目的を過剰供給産業の再編に限定せず、予防的な事業再編や新事業開拓支援まで幅広く対象としている点を指摘。韓国の企業活力法も、過剰供給中心の適用範囲を超えていく必要があると分析した。

企業活力法は2016年に時限法として導入され、2019年に新産業参入類型を追加した。2024年には恒久法へ移行するとともに、供給網安定類型を新設している。

今後の焦点は、政府が業種を指定して再編を勧告する新たな仕組みが、企業間の合意が整っていない案件でも機能するかどうかだ。残る案件は蔚山と麗水2号。SK Geocentric、Daehan Yuha、S-OILはNCC統合を協議しているが、具体的な合意には至っていないとされる。

LG ChemとGS Caltexが参加する麗水2号についても、最終案の提出時期は決まっていない。ムン・シンハク産業通商資源部次官は「供給網の中核企業が先制的に事業再編を進め、産業エコシステムの効率化と高度化を図る必要性は、かつてなく高まっている」と述べた。