オンライン投資連携金融業界で、中低信用層と個人事業者向けの中金利帯融資を拡大する動きが強まっている。金融委員会が制度見直しに踏み切り、投資上限の引き上げなどで資金供給余地を広げる方針を示したことが追い風だ。

金融委員会は、中低信用層向け融資の実績や信用評価能力に優れたオンライン投資連携金融事業者について、自己資金の投資上限を従来の20％から40％へ、金融会社による連携投資の上限を40％から50％へ引き上げる方針だ。

一般投資家に適用される業界全体の投資上限も、4000万ウォンから5000万ウォンに拡大する。金融会社による連携投資の対象は、従来の個人向け信用貸付から個人事業者向け信用貸付まで広げ、相互金融部門の参加拡大も進める考えだ。

業界では、制度見直しによって投資資金の募集負担が和らぎ、既存の金融機関から資金調達しにくい中低信用層への信用供与余力が高まるとの期待が出ている。2025年末時点で連携貸付全体の2.9％にとどまった個人事業者向け融資の比率引き上げにもつながるとの見方だ。

金融当局は、小規模事業者の売上高や業種、商圏情報などを反映した事業者特化型の信用評価モデルと、オンライン投資連携金融事業者のシステム連携も進める。業界としては、担保貸付中心の営業構造から脱却し、中低信用層向けの中金利信用貸付を広げる契機にしたい考えだ。

金融界では、経営トップ人事も本格化している。韓国シティ銀行は次期頭取候補にKim Gyeong-ho企業金融グループ副頭取を推薦し、6年ぶりのトップ交代手続きに入った。Kim Gyeong-ho副頭取は取締役会と株主総会を経て正式に選任される見通しだ。

Sh水協銀行では、次期頭取の最終候補がなお固まっていない。頭取候補推薦委員会が面接を実施したが、委員5人のうち最終候補の選定に必要な4人以上の同意を得た候補が出ず、結論は連休明けに持ち越された。

Shinhan Financial Groupは、年末に任期満了を迎える12社の子会社代表を対象に経営承継手続きを開始した。承継プロセスの透明性を高めるため、銀行の役員候補推薦委員会に候補推薦権限を持たせ、子会社ごとのCEO資格要件や評価基準も具体化する方針だ。

金融当局は足元で、銀行部門の健全性確保や脆弱部門への支援に加え、金融会社のガバナンスと内部統制に対する監督も強めている。

7月末時点の国内銀行のウォン建て融資延滞率は0.63％と、前月末に比べて0.07ポイント上昇した。企業向け融資の延滞率は0.78％まで上昇しており、とりわけ中小企業向けの延滞率が相対的に高い水準を示している。金融当局は、返済負担が重い借り手の状況や資産健全性の推移を点検している。

支援策では、小規模事業者とスタートアップの資金アクセス改善が進む。金融委員会は小規模事業者向け金融支援を1兆5000億ウォン以上拡大し、スタートアップについても資金調達のハードルを下げる方向の施策を打ち出した。

金融監督院は、金融会社の経営と内部統制に対するけん制も強めている。Lee Chang-jin金融監督院長は銀行持ち株会社会長らと会い、子会社CEOの選任過程における公正性と透明性を強調した。地方自治体の金庫指定を巡る過度な競争が、銀行の健全性や収益性に及ぼす影響についても点検する考えを示した。

証券会社に対しては、投資家保護を軸とした内部統制の強化を求めた。過度な信用取引や未収取引への誘導、手数料や費用の転嫁といった営業慣行を問題視し、コンプライアンス監視部門が商品企画と営業プロセスで実効性あるけん制機能を果たすべきだとした。

フィンテック各社と金融機関は、決済手段と生活密着型サービスの接点拡大も急いでいる。QR決済や顔認証決済など新たな決済方式をオフラインの現場に広げる一方、金融・生活サービスを外部プラットフォームと接続する動きも続いている。

決済分野では導入先の拡大が目立つ。Kbankは全国の宝くじ販売店にQR決済を導入する。TossはCJ CGVと組み、映画館キオスクに顔認証決済サービス「フェイスペイ」を適用する。まずYongsan I’Park Mall店で導入し、今後は全国の劇場へ広げる計画だ。

Danal PayProtocolも、Squidとマルチチェーンの決済・精算インフラ構築に着手し、デジタル資産ベースの決済領域を広げている。モバイルウォレット市場では、Google WalletとSamsung Walletが、決済カードに加えて搭乗券や会員証、デジタル身分証まで機能を拡張し、利用者接点の拡大を競っている。

金融・生活サービスでも利便性向上が進んだ。Shinhan Bankは、Kakaoの通知トークを通じて店舗の待ち順を確認できる「Shinhan トーク番号札」を全店に拡大した。BizplayとWoori Cardは、法人向け出張管理サービスの拡大に向けて協力を進める。郵便局も全国の窓口で「図書文化商品券」の販売を始め、生活サービス領域を広げた。

デジタル資産分野でも事業拡大の動きが続く。ステーブルコインやブロックチェーンインフラ、デジタル債券を巡って事業化や技術提携が具体化する一方、制度整備の行方が今後の市場拡大を左右する要因として浮上している。

Kakaoグループは、Grab、SCBX、Kyobo Life、Bonanza Factoryなど国内外企業との提携を相次いで進め、ウォン建てステーブルコインの発行・流通から決済、送金までをつなぐ事業モデルを模索している。Kakao PayとKakaoBankは、Fireblocksとデジタル資産インフラ構築でも連携し、技術基盤の強化を進める。

銀行業界でもブロックチェーン活用は広がる。Hana BankはUpbit Globalとトラベルルール技術の共同研究に着手したほか、Euroclearのブロックチェーンプラットフォームを活用して1億ドル（約150億円）規模のデジタル債券を発行した。国内金融機関として初めて、外貨建て債券の当日決済（T+0）を実現したとしている。

インフラ企業によるグローバル連携も進む。DSRVはAlchemyと戦略的パートナーシップを結び、韓国と日本を中心にブロックチェーンRPCインフラの拡大に乗り出した。Dunamuは「UIS 2026」を開催し、世界のデジタル資産事業者や政策・技術関係者との議論を継続した。

一方、制度面では不透明感が残る。与党「国民の力」は、2027年1月に予定されるデジタル資産課税の開始時期を見直す考えを示した。海外取引所や個人ウォレットの取得価額の把握、ステーキングや分散型金融（DeFi）の課税基準などが主な論点だ。米国でデジタル資産市場構造法案「クラリティ法」を巡る議論が遅れており、国内のデジタル資産基本法のスケジュールにも影響しかねないとの見方が出ている。

証券業界では、トークン証券（STO）制度の施行を控え、関連事業の拡大が加速している。機関投資家向け商品の開発や発行・流通インフラの整備に加え、ステーブルコインを使った申込代金決済の検証まで事業領域は広がっている。グローバルなブロックチェーン企業との協業も増えており、STO市場の先行獲得競争が本格化している。

資金調達と与信、市場インフラを巡る制度変更も続いている。Samsung SecuritiesとMeritz Securitiesが発行手形市場に参入し、事業者数は増加した。一方で、総合金融投資事業者の与信枠は縮小されるなど、資金運用と健全性管理の基準も同時に見直されている。

韓国取引所も市場構造の再編を進めている。時価総額要件を満たせず上場廃止となる企業についてKONEXへの移転を認めたほか、独自の産業分類体系「KRICS」を導入するなど、上場・分類制度を見直した。アフターマーケットも、開設初期から1日当たり1兆ウォン台の取引が成立するなど、新たな取引インフラとして定着しつつある。

Chuseokの連休を控え、金融業界では顧客対応や金融セキュリティを中心に連休態勢も敷かれた。Toss Bankは連休中もカスタマーセンターを24時間運営し、金融セキュリティ院はサイバー攻撃に備えた非常対応態勢を稼働した。DailyPayは小規模事業者向けの早期精算支援を拡大し、Naver Payは海外QR決済の特典を強化するなど、連休需要を意識したサービスも相次いだ。

金融会社による地域社会や脆弱層への支援活動も続いた。KB Securitiesは独居高齢者世帯に名節用の食料品を届けた。証券業界では例年と異なり、海外株式のマーケティングに慎重な姿勢もみられた。国内株式市場では、連休前後を通じて米中首脳会談や米国の物価指標、Micronの業績といった海外要因への関心が高まっている。

このほか、主要金融グループや証券各社でも新たな取り組みが相次いだ。KB Financial Groupは地域の小規模事業者向け省エネ設備支援に6億ウォンを投じる。KB Kookmin BankはSAP Koreaと組み込み型金融分野で協力し、法人金融の拡大を進める。KB SecuritiesはMTSに投資成果分析サービス「Kkaebio」を導入した。Shinhan Bankは退職年金ETFの当日売買を可能にし、売却当日の再投資に対応した。Shinhan InvestmentはAI PB機能を高度化し、保有銘柄に関する論点整理や米国開示情報の要約サービスを強化した。

Woori Financial Groupは、PohangのAIデータセンターに4500億ウォン規模のPF金融支援を提供する。自立準備青年や孤立青年の社会進出支援に向けては30億ウォンを拠出した。Hana Bankは青少年向けのAIゲーム創作大会を開催した。IBK企業銀行と産業銀行は1200億ウォン規模の革新企業投資ファンドを組成する。NH農協銀行はJeollanam-do・Gwangju地域の半導体クラスター造成に向けた金融支援を拡大した。Kiwoom SecuritiesはNaver Payと、未上場株のクロス取引システム構築に乗り出している。