Shinhan Bankは4月3日、総額6億ドルのグローバル外貨建て先順位債を4月1日に発行したと発表した。3年物の変動金利債（FRN）と5年物の固定金利債を各3億ドルずつ起債した。
発行条件は、3年FRNがSOFRに0.58ポイント上乗せ、5年固定債が同年限の米国債利回りに0.43ポイント上乗せで決まった。
Shinhan Bankは、市場変動が大きい局面でも投資家需要の回復を見極めながら発行時期を検討してきた。市場環境の改善を捉えてブックビルディングに入り、起債につなげたとしている。
需要はアジア市場の取引開始直後から堅調に集まり、注文はピーク時で約70億ドルに達した。同行はアジア時間中の需要動向を踏まえ、最終条件を決定した。
最終スプレッドは当初提示から計37bp縮小した。同行によると、地政学リスクの高まり以降に韓国系発行体が起債した外貨建て債としては最大級の縮小幅となった。これにより新発プレミアムを抑え、グローバル投資家の需要を改めて確認できたとしている。
今回の債券は、韓国の市中銀行として初めて、開発金融債の形式で発行した。調達資金は、気候変動対応、金融包摂の拡大、中小企業支援など、社会・経済的価値の創出に充てる方針だ。
Shinhan Bankの関係者は「市場の変動が続く中でも、投資家基盤の拡大と継続的なコミュニケーションを通じて安定的に起債できた」としたうえで、「今後もESGに基づく資金調達を拡大し、グローバル投資家との信頼関係を基盤に持続的な成長を目指す」と述べた。
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Ji-young Lee
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