金融当局による家計債務管理の強化を受け、市中銀行で住宅ローンなどの貸出制限が相次いでいる。家計向け貸出の伸びは鈍化したものの、実需層の資金調達は難しさを増しており、銀行側にも収益悪化や資本負担の増加というしわ寄せが及んでいる。

金融業界によると、市中銀行は下半期の総量規制に対応するため、足元で融資制限策を相次ぎ打ち出した。

KB国民銀行は、賃貸保証金返還向け融資を除き、年内の住宅ローン新規取り扱いを停止した。4日からは生活安定資金向け住宅ローンも制限している。いずれも総量規制の対象であるうえ、実質的に不動産購入資金に流用されかねないとの懸念が背景にある。

Hana Bankも先月25日から、年内実行分の住宅ローンとチョンセ融資について、店頭での対面申し込みを受け付けていない。Shinhan Bankはローン募集人経由の新規住宅ローン受け付けを停止し、Woori Bankは支店ごとに家計向け貸出の上限を設けて総量を調整している。

銀行にとって貸出抑制は利息収益の減少に直結するため、収益面への打撃も大きい。さらに、来年1月から適用される住宅ローンのリスクウエート下限引き上げも新たな負担となる。

住宅ローンのリスクウエートは現在の15％から来年は20％に引き上げられる。同じ与信残高でも必要な自己資本が増えるため、銀行の住宅ローン貸出余力は一段と縮小する見通しだ。

総量規制の影響が実需層にそのまま及んでいる点も課題となっている。金融消費者の間では、銀行の審査ハードルを越えられず、第2金融圏に目を向ける動きが広がっているという。

とりわけ年末は引っ越し需要が重なり住宅ローン需要が増えやすく、急ぎの資金ニーズから信用貸付も伸びやすい時期だ。資金調達環境は一段と厳しさを増している。

金融当局が10日に公表した資料によると、11月の金融圏全体の家計向け貸出増加額は4兆1000億ウォンで、前月比8000億ウォン減少した。銀行圏の増加額は3兆5000億ウォンから1兆9000億ウォンへ大きく縮小した。一方、第2金融圏の増加額は2兆3000億ウォンに拡大した。総量規制の厳しい銀行から非銀行圏へ需要がシフトした形だ。

韓国銀行のパク・ミンチョル市場総括チーム次長は「住宅ローンは、10・15対策以前の住宅取引量増加にもかかわらず、銀行圏の管理強化によって増加幅が大きく縮小した」と説明した。さらに「チョンセ資金需要も鈍化し、全体の増加ペースを押し下げる要因になった」としたうえで、「首都圏全般の価格上昇幅は縮小したが、一部の中核地域では減速がなお鈍い。綿密なモニタリングが必要だ」と分析した。

そのうえで「住宅関連の資金需要はなお根強い。年初の賞与流入や不良債権整理などの季節要因で増加ペースの鈍化が続いても、根本的な圧力は残る」と付け加えた。

銀行業界では、来年も貸出環境は厳しいとの見方が強い。資本負担の増加に加え、総量規制が続く可能性が高く、貸出余力はさらに縮小するとの見通しだ。金融消費者の間でも、銀行の審査が一段と厳しくなれば非銀行圏へ向かわざるを得ないとの不安が強まっている。

銀行関係者は「家計向け貸出の抑制効果は表れているが、銀行も金融消費者も厳しい局面にある」と話す。「政策の趣旨は理解できるが、実効性を高めつつ、実需の金融消費者を保護する方向で継続的な補完策の議論が必要だ」と述べた。