韓国フィンテック産業協会は第6代会長にKookmin代表のキム・ジョンヒョン氏を選出した。韓国のフィンテック業界では制度改正が相次ぐ一方、規制の方向性や運用基準の不透明さが事業拡大の重荷になっており、新体制がどこまで制度面の課題解消を進められるかが焦点となる。

金融業界によると、足元では先払いチャージ残高の上限引き上げ、マイペイメント業の導入、電子金融事業者に対する決済リスク管理の強化、下位PG会社の財務健全性評価など、制度変更が同時並行で進んでいる。これに加え、情報セキュリティー、マネーロンダリング防止（AML）、内部統制の基準も厳格化が進み、監督当局が求める対応水準は一段と高まっている。

業界が問題視しているのは、規制の必要性そのものではなく、その運用のあり方だ。業種やビジネスモデルごとのリスク特性を十分に織り込まないまま、画一的な事前規制が広がれば、資本力や人員に限りのある中小フィンテック企業ほど負担が重くなるとの見方が強い。

こうした環境下では、各社がセキュリティー基盤や内部統制体制を個別に整備せざるを得ず、恒常的なコスト負担が膨らむ。結果として、本来はイノベーションに振り向けるべき経営資源が、規制対応に吸収される構図が生まれる。業界がこの問題を単なる規制対応ではなく、産業競争力に関わる課題と捉える理由だ。制度環境の予見可能性が低いことは、資金調達や新規事業の推進にも不確実性をもたらす。

とりわけ、決済、マイデータ、デジタル資産、小口海外送金といった新領域では、制度解釈の違いが事業構造そのものを左右しかねない。このため、規制リスク管理は経営上の重要テーマとして存在感を増している。

業界内では、フィンテック産業を包括的に律する新たな立法が必要だとの声も出ている。電子金融取引法や銀行法などの主要法令が従来型の金融システムを前提に設計されており、プラットフォームやデータ基盤を軸とする新しい事業モデルを十分に反映できていない、という問題意識が背景にある。

法定団体化と共同インフラ整備を軸に

こうした中、キム新会長が示した対応策は大きく3つに整理できる。第1に、協会を法定団体へ転換し、国会や金融当局と常時協議できる枠組みを整える構想を打ち出した。

第2に、監督基準を反映した共同インフラを整備し、会員企業が共同利用できるようにする方針だ。消費者保護と金融安定という規制目的は維持しつつ、リスクの大きさに応じた柔軟な適用が可能なネガティブ規制環境を政策課題として提起していくとしている。

共同インフラの整備は、各社が個別に負担してきたコンプライアンスコストを共同化・標準化する取り組みと位置付けられる。協会が示す標準ガイドラインやインフラが制度上認められれば、重複投資を抑え、企業がサービス開発に経営資源を集中しやすくなるとの考えだ。

もっとも、実現には不確定要素も多い。協会の法定団体化は立法を要するうえ、監督方針に変化がなければ規制体系の見直しが一気に進むとは限らない。消費者保護強化の流れが続く中、業界の要望がどこまで政策に反映されるかも注目点となる。

新体制の成否は、規制緩和そのものではなく、規制をどこまで予見可能で合理的な仕組みに見直せるかにかかっている。政策当局との調整を通じて、規制対応コストの構造的な負担をどこまで和らげられるかが問われる。

キム会長は「実行中心の協会」を中核ビジョンとして掲げたうえで、「業界の要望を制度改善と政策変化につなげる、成果重視の協会へと進化させる」と述べた。

さらに、「フィンテック産業は国民の日常と金融エコシステムを支える中核インフラだ」としたうえで、「会員企業とともに業界の声を集約し、現場で実感できる変化を生み出す」と語った。