Kakaoは2月12日、2026年を「AI収益化元年」と位置付け、AIとカカオトークを軸に成長戦略を加速する方針を示した。GoogleとはオンデバイスAIやTPUクラウドで協業し、AIサービスの拡大を収益化につなげる構えだ。

チョン・シナ代表取締役CEOは同日、2025年10～12月期決算説明会のカンファレンスコールで、「これまで蓄積してきた力を基に、Kakaoの中核であるAIとカカオトークの成長に経営資源を振り向ける」と述べた。2026年の連結売上高は10％超の成長、営業利益率は10％の達成を目標に掲げた。

あわせて、Googleとの戦略的パートナーシップも明らかにした。協業分野には、Androidを活用したオンデバイスAIサービスの高度化、TPUクラウド運用の協議、今後投入予定のGoogleのAIグラスでの連携が含まれる。

チョンCEOは、Android開発チームとの直接連携により、Kakaoのエコシステム内に蓄積したデータ資産の価値を最大化できるオンデバイスAIサービスで多様な可能性を探る考えを示した。Google Cloudとは、一定規模のTPUクラウド運用についても協議を進めているという。

Kakaoは、デバイス体験ではGoogle、AIのB2CサービスではOpenAIと連携する戦略を採る。チョンCEOは「すべてを自社で担うのではなく、各分野で先行するグローバルパートナーと協業し、AIの各レイヤーを効率的にカバーしながら直接投資も最適化する」と強調した。

AIサービスの利用も広がっている。2025年に投入した「ChatGPT for Kakao」のユーザー数は800万人に達した。チョンCEOは、カカオトーク内でコンテンツを検索・生成する新たなトラフィックの流れが生まれていると説明した。

AIサービスはカカオトークの利用時間の押し上げにもつながっている。「ChatGPT for Kakao」と「Kanana in KakaoTalk」の利用者層を対象に、利用前後2カ月の変化を分析した結果、カカオトークの日平均利用時間は約4分増えたという。低下傾向にあった利用時間は持ち直し、2025年12月単月の全体利用時間は25分台を安定的に維持しているとした。

「Kanana in KakaoTalk」のクローズドベータテストの結果も良好だった。招待ユーザーの80％超がモデルのダウンロードを完了して利用を開始し、このうち約70％が継続利用しているという。新規サービスとしてはリテンションが非常に高いとしている。

高いリテンションの要因として、AIが先に話しかける「先トーク」機能を挙げた。主な利用パターンを見ると、60％超のやり取りがAIの先トークを起点に始まっているという。チョンCEOは、ユーザー理解に基づいてAIが意図を把握し先回りして話しかける点が、KakaoのオンデバイスAI戦略の強みであり、同社の強固な競争優位になるとの認識を示した。

「Kanana in KakaoTalk」は2026年第1四半期中にAndroidとiOSの両方で正式提供する予定だ。正式版の投入後は、ユーザー価値を高める中核機能の高度化と導線の拡大を進め、一定規模の利用者獲得を目指す。

2026年は、エージェントAIのエコシステム構築にも本格的に乗り出す。チョンCEOは「今年はエージェントAIのエコシステムを本格構築する年であり、CEOとして最重要課題として推進している」と述べた。

「Kanana in KakaoTalk」の非公開CBTでは、コマース分野で明確な事業機会も確認できたという。AIの先トークと連動した予定リマインドやブリーフィング機能の利用頻度が最も高く、次いで比重が大きかった利用シナリオがコマースだった。上期には、取引につながる文脈をより積極的に狙っていく考えも示した。

チョンCEOは、2026年末までに「Play MCP」と「エージェントビルダー」を通じて多様なパートナーがKakaoのAIプラットフォームに接続する予定だと説明した。2026年上期中には、エージェントAIエコシステムの中核を担うプレーヤーが少なくとも3社以上参加する見通しも明らかにした。

現在は、国内の主要なバーティカルコマース企業やグローバル事業者と継続的に協議を進めている。AIサービスの普及とエージェント活用の拡大がかみ合うことで、AIサービスの価値と使い勝手がさらに高まると見ている。

広告事業も成長を見込む。2025年第4四半期のトークビズ広告売上高は前年同期比16％増となった。ディスプレー広告は5四半期連続のマイナス成長から脱し、18％増と持ち直した。

チョンCEOは、2025年下期に示したトークビズ広告事業の成長加速は構造的な変化に基づくものだと説明した。この高成長は2026年も通年で続き、連結営業利益の改善に寄与するとの見方を示した。

ビジネスメッセージは2026年に2桁成長を目標とする。ブランドメッセージ投入以降、メッセージは単なる広告手段にとどまらず、顧客関係管理や再購入を促すツールとして定着し始めたという。社内では、売上高が2倍超に拡大する余地があるとみている。

ディスプレー広告でも新たな成長ドライバーを確保する。チョンCEOは、2026年下期から、これまで保証型商品のみで販売していたコマース面の広告を、カカオトーク広告プラットフォームに基づくオープンな販売構造へ切り替える方針を示した。トーク内コマース面の収益化を本格化し、取引額に対してまだ小さい広告売上比率を一定水準まで引き上げられるとみている。

中長期では検索広告への拡張も視野に入れる。AIサービスの投入をきっかけに、トーク内で検索する利用行動が定着すれば、検索広告へ広げる余地も十分にあるとしている。

Kakaoは2026年をAI収益化の基盤を築く年と位置付ける。チョンCEOは、AIサービスの利用者拡大とエージェントAIの実装に集中することで、2026年に収益化の土台を整え、2027年から意味のある売上を生み出していく計画だと述べた。

AI投資は既存の収益性を損なわない範囲で効率的に進める。シン・ジョンファン最高財務責任者（CFO）は、2026年も健全な利益成長が続くとの見通しを示し、AI部門については収益化基盤を整えたうえで、2027年から損失規模を段階的に縮小していくと説明した。

Kakaoは2025年、子会社数を150社から94社へ減らすなど構造改革を進めた。2025年通期の連結売上高は8兆991億ウォンで前年比3％増、営業利益は7320億ウォンで48％増となり、いずれも過去最高を更新した。

シンCFOは、2026年はKakaoが本格的な成長局面に再び入る年であり、売上高と収益性が同時に改善し始める出発点になると述べた。親会社株主に帰属する当期純利益の成長と資本効率の改善が同時に進む構造を整え、国内同業他社並みのROEを中期目標として段階的な改善を示したい考えを明らかにした。

チョンCEOは、短期的には目に見える業績改善で成果を示しつつ、Kakaoの中長期的な成長期待を実際の結果として示していくと強調した。