AI & Enterprise

分析：AI泡沫风险或来自供给先行，2028至2029年或成高风险窗口

有分析认为，AI泡沫破裂的诱因更可能不是技术失灵，而是算力供给和资本开支扩张快于可转化为收入的真实需求。受HBM、先进封装、电力及场地等因素制约，风险释放时点或被推后，但围绕Oracle、OpenAI和Stargate项目，承诺采购与实际收入之间的落差已引发关注，2028至2029年或成为关键风险窗口。

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AMD收购AI推理芯片初创公司Talus，加码定制AI芯片布局

AMD宣布收购AI推理芯片初创公司Talus，计划将后者的芯片及相关技术整合至自身产品路线图，以增强CPU与Instinct GPU协同的平台竞争力。随着生成式AI需求持续扩大，AMD认为仅依赖GPU已难以覆盖全部场景，Talus则主打面向特定模型的专用推理加速器，以更低成本满足相关需求。