AI & Enterprise

中美大模型密集推新，AI 编码市场加速洗牌

全球大模型竞争持续升温。OpenAI 推出 GPT-5.5 并向 ChatGPT 付费用户开放，Anthropic 发布 Claude Opus 4.7，DeepSeek 发布 V4 多个预览版本，Moonshot AI 则发布开源大模型 Kimi-K2.6。与此同时，AI 编码与 AI 代理赛道的头部集聚效应进一步增强，围绕云、芯片、数据中心及治理能力的布局也在全面提速。

Industry

主权AI崛起带动第二波芯片需求，AI算力采购由GPU扩展至全栈

随着国家和公共部门推进“主权AI”，其正成为继超大规模云厂商之后AI芯片市场的重要新增需求来源。需求结构也不再局限于GPU，而是进一步扩展至CPU、内存和封装等全栈环节。机构预计，NVIDIA 2026财年主权AI相关收入将超过300亿美元；Gartner则预计，到2030年全球AI云市场规模将达2670亿美元，其中面向主权需求的新型云占比将达到20%。