Shinhan Financial Groupは10月27日、2026年1〜9月期の当期純利益が5兆274億ウォンとなり、前年同期比12.7％増加したと発表した。利息収益と手数料収益の拡大に加え、証券やカードなど非銀行子会社の業績改善が寄与した。

一方、7〜9月期の当期純利益は1兆5846億ウォンで、前四半期比12.9％減少した。証券取引代金の減少と金利上昇を背景に、非金利収益が縮小したことが響いた。

【収益動向】

1〜9月期の利息収益は9兆3493億ウォンで、前年同期比7.9％増だった。貸出資産の増加と純金利マージン（NIM）の改善が寄与した。

7〜9月期の利息収益は3兆1908億ウォンで、前四半期比1.8％増。グループのNIMは1.91％と前四半期比0.02ポイント低下し、銀行NIMも1.58％と0.03ポイント下がった。

ただ、1〜9月累計ではグループNIMが1.93％、銀行NIMが1.59％となり、前年同期比ではそれぞれ0.03ポイント、0.04ポイント上昇した。

1〜9月期の非金利収益は3兆4283億ウォンで、前年同期比8.2％増加した。証券委託手数料を中心に手数料収益が伸び、全体を押し上げた。

手数料収益は累計で2兆9899億ウォンとなり、前年同期比35.4％増。証券委託手数料は9210億ウォンで138.8％増加した。ファンド、バンカシュランス、信託関連の手数料も5777億ウォンと69.4％増えた。クレジットカードとリース関連の手数料収益は6995億ウォンで、11.3％増だった。

一方、7〜9月期の非金利収益は7902億ウォンと前四半期比45.5％減少した。証券取引代金の縮小による証券委託手数料の減少に加え、市場金利の上昇に伴う有価証券関連損益の悪化が影響した。同期の手数料収益は27.7％減、有価証券、為替・デリバティブ関連損益は52.3％減だった。

非銀行部門の1〜9月期損益は1兆8030億ウォンで、前年同期比27.3％増加した。証券部門の大幅改善に加え、カードと資産運用の増益が寄与した。ただ、7〜9月期単独の非銀行部門損益は4753億ウォンで、前四半期比33.7％減となった。

【主要子会社の業績】

主要子会社のShinhan Bankの1〜9月期当期純利益は3兆6837億ウォンで、前年同期比9.8％増加した。7〜9月期の純利益は1兆2252億ウォンで、前四半期比5.9％減少した。利息収益の増加と販管費の減少があった一方、非金利収益の縮小と貸倒引当金繰入額の増加が重荷となった。

9月末時点のウォン建て貸出金は前年末比3.3％増加した。企業向け貸出は4.7％増で、このうち中小企業向けは2.4％増、大企業向けは12.3％増だった。家計向け貸出は1.5％増で、住宅ローンと一般資金貸出の増加率はそれぞれ2.3％、0.7％となった。9月末の延滞率と固定以下債権比率はいずれも0.29％だった。

非銀行子会社では、Shinhan Investmentの1〜9月期当期純利益が6429億ウォンとなり、前年同期比78.9％増加した。資本市場の活況を背景とした証券委託手数料の増加が業績改善をけん引した。一方、7〜9月期の純利益は653億ウォンで、前四半期比77.4％減少した。証券取引代金の鈍化と金利上昇による商品運用収益の減少が影響した。

Shinhan Cardの1〜9月期当期純利益は4858億ウォンで、前年同期比27.7％増。7〜9月期の純利益は2324億ウォンと前四半期比68.4％増加した。クレジットカード売上の増加に伴う営業収益の拡大に加え、本社ビル売却による一時利益を計上した。

Shinhan Lifeの1〜9月期当期純利益は4194億ウォンで、前年同期比18.5％減少した。保険損益の悪化や金融損益の縮小が響いた。7〜9月期の純利益は1288億ウォンで、前四半期比31.3％減となった。

Shinhan Capitalの1〜9月期当期純利益は1178億ウォンで、前年同期比28.1％増加した。Shinhan Asset Managementは666億ウォンで、82.6％増だった。Shinhan Asset Managementは上場投資信託（ETF）を軸に運用資産が拡大し、運用報酬などの手数料収益が増加した。

【費用・与信費用】

グループの1〜9月期販管費は4兆8038億ウォンで、前年同期比8.7％増加した。賃上げや希望退職費用などを反映したが、営業費用率（CIR）は37.6％だった。

貸倒引当金繰入額は1兆4361億ウォンで、前年同期比4.5％減少した。貸倒費用率は0.42％と、前年通期の0.45％を下回った。一方、7〜9月期の貸倒引当金繰入額は4863億ウォンで、前四半期比11.2％増加した。

1〜9月期の営業外利益は3108億ウォンで、前年同期比1956億ウォン増加した。銀行子会社とカード子会社の建物売却益を反映した。

海外部門の1〜9月期損益は6983億ウォンで、前年同期比7.4％増加した。国別ではベトナムが1924億ウォン、日本が1438億ウォンの利益を計上した。銀行の主要海外金融センターでは、ニューヨーク、ロンドン、香港、シンガポールなどで1608億ウォンの損益を計上した。

【資本政策】

9月末時点のグループ普通株式等Tier1比率（CET1）は、前四半期比0.12ポイント上昇の13.62％となった。国際決済銀行（BIS）自己資本比率は15.99％。自己資本利益率（ROE）は11.9％で、前年同期比約0.9ポイント上昇した。

Shinhan Financial Groupは、業績成長と資本余力を背景に株主還元を拡大する。取締役会は7〜9月期の1株当たり現金配当を740ウォンに決定し、総額4500億ウォン規模の自己株式追加取得も決議した。

このうち2000億ウォンは2026年10〜12月期、残る2500億ウォンは2027年1月に取得し、それぞれ該当年度の株主還元実績に反映する計画だ。これにより、2026年の自己株式取得・消却規模は1兆6000億ウォンに達する見通し。年間の現金配当見込み約1兆4000億ウォンを含めると、年間の総株主還元は約3兆ウォンになる見込みだ。

また、Shinhan Financial GroupはLotte Insuranceの買収を通じて保険事業の競争力を高め、中長期的な収益性の向上を目指す方針を示した。買収代金は6933億ウォンで、買収に伴うCET1比率の低下影響は約0.19ポイントと見積もっている。

Shinhan Financial Groupのチャン・ジョンフンCFOは「ROE10％目標の達成に向けた成果が現れ始めている。収益性重視のポートフォリオ運営と効率的な資本配分を通じて、持続可能な成長を続ける」と述べた。その上で「損害保険会社の買収と保険事業の正常化を通じて、中長期のグループ収益性改善の基盤も強化する」とした。