リアルタイム決済インフラを整備しても、即時決済が自動的に普及するわけではない。カードや現金の利用習慣、加盟店の参画、価格設計など、各国の既存の決済エコシステムが導入ペースを左右するとの分析が示された。

Fintech News Switzerlandが8月31日（現地時間）に報じたところによると、McKinseyは世界の即時決済市場を3つの類型に分類した。

第1の類型は、インドやブラジルのように、即時決済が主要な決済手段として定着した市場だ。

インドは2016年に統合決済インターフェース（UPI）を立ち上げ、月間200億件超を処理する世界最大の即時決済市場へと成長した。UPIはインド全体の取引量の約3分の1を占める。

ブラジルでも、2020年にPixを導入して以降、即時決済の比率は全取引の約30％まで上昇した。月間取引件数は約80億件、利用者は1億7000万人を超える。

第2の類型は、英国やEUのように、既存のカード決済エコシステムを補完する市場である。即時決済によって消費者と企業の口座間振替は高速化したが、店頭決済では依然としてカードが優勢で、即時決済の比率も小売決済全体の約10％にとどまる。

EUは即時決済規則（IPR）を通じて、ユーロの即時振替を、通常の振替より高い手数料を課さずに提供するよう求めた。受取人確認機能の義務化も盛り込んでいる。

第3の類型は、米国やメキシコのように、既存の決済習慣と競合する市場だ。米国では、2017年に始まったリアルタイム決済（RTP）と、2023年に開始したFedNowがあるが、2025年の取引件数はそれぞれ約4億4700万件、800万件にとどまった。

米国の決済件数は年間約3450億件に上るため、全体に占める規模はなお小さい。メキシコでも、銀行間電子決済システム（SPEI）を基盤にCoDiとDiMoを投入したが、即時決済の比率は5％未満にとどまっているという。

McKinseyは、インドとブラジルで普及が進んだ要因として、銀行の参加拡大に加え、消費者と加盟店の双方に有利な価格設計、継続的な機能追加を挙げた。カードや現金が強く定着した市場では、インフラ整備だけで利用者の行動を変えるのは難しいと指摘している。

McKinseyは、即時決済の競争力を左右するのはネットワークの速度そのものではなく、既存の決済手段よりも高い利便性と経済性をどこまで示せるかにあるとみている。