人工知能（AI）エージェントが人に代わって自律的に決済を担う時代をにらみ、日本では円建てステーブルコインの必要性と制度整備が新たな論点として浮上している。AI決済インフラの普及が進むほど、ドル建てが先行する市場で円建てデジタル通貨の競争力をどう確保するかが問われそうだ。

ブロックチェーン専門メディアCoinPostによると、WebX 2026では、ホリエ・タカフミ氏とJPYC代表のオカベ・ノリタカ氏が、AI時代の決済インフラと円建てステーブルコインの役割について議論した。

両氏は、AIが自律的に決済を実行する環境は現実味を増しており、それを支える決済手段と制度整備が急務だと指摘した。

ホリエ氏は、AIエージェントに決済権限を持たせるうえでの課題は、技術そのものよりもセキュリティ設計にあると説明した。企業が社員ごとに予算上限を設定するのと同様に、AIにも決済上限や権限を付与し、電子署名とスマートコントラクトを組み合わせれば、不正利用のリスクを抑えながら取引記録をブロックチェーン上に安全に残せるとした。

オカベ氏は、AIを活用した決済はすでに一部産業で現実化しつつあるとの認識を示した。JPYCのようなステーブルコインはこれまでデジタル資産やDeFiを中心に利用されてきたが、旅行業界などではAIエージェントを使った決済導入の検討が進んでいると紹介した。

具体例としては、訪日客がUSDCなどのドル建てステーブルコインで支払い、日本の事業者が円建てのJPYCで精算を受け取る仕組みも十分に実現可能だとの見方を示した。

両氏は、AI時代にはどの通貨が選ばれるかが競争力を左右すると強調した。ホリエ氏は、通貨の本質は信用にあるとしたうえで、流通量と流動性が十分な通貨ほど価格変動が小さくなり、AIも人と同様に安定した決済手段を選好する可能性が高いと述べた。

ビットコインは依然として価格変動が大きく、長期的な決済手段としては負担がある一方、ドルと円は相対的に安定しているという。オカベ氏は、日本の企業や個人がAIエージェントを活用する環境では、会計処理や税務管理の面から円建てステーブルコインが不可欠だと主張した。

一方で、AIは国境に縛られないため、規制面で優位な国のドル建てステーブルコインが選ばれる可能性もあると指摘した。日本がAI活用を後押しする規制環境を整えれば、海外のAIサービスでも円建てステーブルコインが利用される余地があるとの見通しも示した。

税制と規制も主要な論点として挙がった。ホリエ氏は、日本の暗号資産課税は最高55%に達し、制度も複雑で利用者負担が重いと指摘した。

そのうえで、トークン取得時と実際の決済利用時にそれぞれ課税が発生し得る一方、ステーブルコインは法定通貨に近い扱いが可能で、税務上の利点があると説明した。

オカベ氏は、AIエージェントが自律的に契約を結び、決済を実行する状況を想定した法制度はまだ十分に整っていないと述べた。日本では制度整備や法改正に向けた議論が進んでおり、政界でも対応策が検討されているという。

ホリエ氏は、AI決済は新産業の領域であり、既存の利害関係者による反発が比較的小さいため、制度整備も相対的に早く進む可能性があるとの見方を示した。

また、現金中心社会が変化する可能性にも言及した。ホリエ氏は、現金やATMを軸とした決済文化は慣行として維持されてきた面が大きいとし、高額紙幣の利用が減れば、キャッシュレス決済はさらに速く普及する可能性があると述べた。

中国でQRコード決済が広がった事例を挙げ、将来的には政府支援金の給付や企業の給与支払いにもステーブルコインが活用され得ると展望した。

既存の金融機関もステーブルコイン市場への対応を強めているとの見方も示された。オカベ氏は、銀行やカード会社はステーブルコインを脅威として捉えるだけでなく、関連研究や投資を拡大していると説明した。

VisaとMastercardはステーブルコイン関連の特許を多数出願しており、Stripeも関連事業を推進しているという。日本でもJCBや三井住友カードがマイナンバーカードを活用したタッチ決済の実証事業を進めるなど、金融各社の対応は加速していると付け加えた。

ステーブルコインの取引規模も急拡大している。オカベ氏は、世界のステーブルコイン取引額が1日当たり約20兆ウォン、円換算で約2200億円に達する一方、実店舗での決済は全体の1%未満にとどまり、大半はAIを活用した自動取引が占めるとの分析を紹介した。

これに対しホリエ氏は、現時点の市場規模はなお拡大余地があるとして、円建てステーブルコインがシェアを伸ばす余地は残されていると評価した。

今回の議論は、AI決済時代の競争力が単にAI技術の優劣だけで決まるのではなく、どの通貨が選ばれ、それを支える制度をどれだけ速く整えられるかに左右されることを示した。

ドル建てステーブルコインが市場を先行する一方、日本国内の会計・税務処理や企業需要を踏まえれば、円建てステーブルコインにも一定の役割を果たす余地がある。実際の決済市場で存在感を確保できるかどうかは、規制整備と企業導入のスピードがカギを握りそうだ。