NAVERは12日、2026年第3四半期の連結決算を発表した。売上高は3兆4724億ウォンで前年同期比10.7％増となり、2桁増収を確保した。一方、AI競争力強化に向けた先行投資の拡大が重荷となり、営業利益は4513億ウォンと同20.9％減少した。

前四半期比では、売上高が2.5％増、営業利益が13.3％減。営業利益率は13％で、前年同期比5.2ポイント、前四半期比2.4ポイントそれぞれ低下した。NAVERは、インフラやコンテンツ、オフラインデータなどAI関連投資の増加が利益を圧迫したと説明した。

当期純利益は4025億ウォンで、前年同期比45.2％減、前四半期比42.9％減だった。

◆NAVERプラットフォームは7.3％増　金融プラットフォームも2桁成長

事業別売上高は、NAVERプラットフォームが1兆9484億ウォン、金融プラットフォームが4877億ウォン、グローバル部門が1兆364億ウォンだった。

NAVERプラットフォームの売上高は前年同期比7.3％増、前四半期比2.4％増。このうち広告売上高は1兆4748億ウォンで、前年同期比5.5％増となった。サービス売上高は、Naver Plus Storeや会員プログラムの利用拡大、配送強化を追い風に4736億ウォンとなり、同13.1％増加した。

NAVERはコマース事業の強化に向け、物流専門の子会社も設立する。賃借型の物流センターを軸に、配送インフラを段階的に拡充する方針だ。

金融プラットフォームの売上高は4877億ウォンで、前年同期比14.1％増、前四半期比3.6％増だった。第3四半期のN Pay決済額は26兆2000億ウォンで、前年同期比15.6％増。外部決済額も同21.8％増加した。

NAVER Financialは、オフライン統合端末「N Pay Connect」の普及を進め、来年上半期までに稼働端末数ベースで国内首位事業者となることを目指すとしている。

◆グローバル部門は1兆364億ウォン　C2Cとエンタープライズがけん引

グローバル部門の売上高は1兆364億ウォンで、前年同期比15.9％増、前四半期比2.0％増だった。

グローバルC2Cの売上高は、WallaPopの編入効果に加え、PoshmarkとSODAの取引拡大を背景に3704億ウォンとなり、前年同期比47.8％増加した。

エンタープライズ売上高も、サウジアラビアでのデジタルツイン事業などが寄与し、1933億ウォンと前年同期比33.0％増となった。一方、コンテンツ売上高は4726億ウォンで、前年同期比5.1％減だった。

◆AIファクトリーは来年上半期から売上計上　2兆ウォン規模の供給契約を確保

NAVERは、BrookfieldおよびNVIDIAと進めるAIファクトリー事業について、来年上半期から売上計上を始める見通しを示した。

同社は同事業に関連し、約2兆ウォン規模のコンピューティングサービス供給契約を締結し、初期顧客を確保したと明らかにした。今後は大口顧客との中長期契約を拡大し、グローバルAI企業へ顧客基盤を広げる方針だ。

AIサービスの拡充も進める。NAVERは、AIブリーフィングとAIタブに続き、パーソナル型AIエージェントのアプリを年内に投入する予定だ。

AIエージェントは、情報検索やレコメンドにとどまらず、購買や来店など実際のユーザー行動につなげる方向で開発を進めているという。

NAVERは「AIファクトリー事業では、約2兆ウォン規模のコンピューティングサービス供給契約を締結し、初期顧客を確保した」とした上で、「大口顧客との中長期契約を推進するとともに、成長余地の大きいグローバルAI企業へ顧客基盤を広げ、安定性と収益性の両立を目指す」と述べた。