韓国の電池大手3社が、エネルギー貯蔵装置（ESS）事業を成長の柱に据え、北米市場の開拓を急いでいる。電気自動車（EV）用電池では中国勢に押される一方、ESSではデータセンター向けの高出力製品や完成品供給、長期契約を武器に受注を積み上げている。米国の規制強化も追い風となっており、各社はEV向けで落ち込んだ収益の補完を狙う。

SNEリサーチによると、2026年1〜9月の世界EV用電池市場における中国系7社の合算シェアは73.0%に上昇した。一方、韓国大手3社のシェアは12.6%に低下した。

こうした中、韓国勢はESSに軸足を移している。北米ではデータセンター建設の拡大を背景にESS需要が増加しており、各社は複数年契約を通じて需要を取り込んでいる。LG Energy Solutionの第3四半期末時点のESS受注残は160GWhに達し、現行の生産能力計画ベースでは2028年までの大半の出荷量が固まった。

Samsung SDIも、米Starplus Energy（SPE）との契約を通じて、蔚山ラインを2028年までフル稼働できる規模の物量を確保した。SK onが9月に米Neovolt Powerと結んだESS向けリン酸鉄リチウム（LFP）セル供給契約は2031年まで続く。

事業環境も韓国勢に有利に働いている。米内国歳入庁（IRS）は今年2月、禁止外国企業（PFE）の支援を受けたサプライチェーンについて、ESS投資税額控除などの適用を制限する基準を示した。米政府も8月の大統領令で、電力網設備のサプライチェーン基準を強化した。

ESSの主要用途のうち、データセンター向けは特に出力と安定性が重視される。このため、中国勢が価格を引き下げても供給先を容易に切り替えにくい。EV用電池と比べ、価格だけでは競争力が決まりにくい市場であることから、韓国3社にとっては収益性を確保しやすい分野とみられている。

代表例が、データセンター向け非常用電源だ。データセンターでは停電時でもサーバーの稼働継続が求められるため、短時間で大出力を出せるバッテリーバックアップユニット（BBU）が使われる。LG Energy Solutionは、タブレス型2170型円筒形電池をベースにしたBBU向けLFP製品を2027年第2四半期に量産する計画だ。

ユジン投資証券によると、BBU需要を背景にSamsung SDIの円筒形電池の稼働率は80%以上と推定される。円筒形電池と角形電池の採算性は、パウチ型を上回る水準を維持しているという。

セル供給にとどまらず、完成品まで一貫して提供できる点も競争力になっている。Samsung SDIはSPE工場から10月中旬にセル出荷を開始し、12月にはESS完成品「SBB」の引き渡しを始める。LG Energy Solutionはミシガン、オンタリオ、イリノイ、オハイオにパック工場を持つほか、アリゾナにシステム統合拠点を構え、データセンター向けSI案件の比率を高めている。

北米でのESS生産能力は、2026年末の50GWh超から2027年末には70GWh規模へ拡大する見通しだ。LG Energy Solutionは、ビッグテックのデータセンターにESSを直接供給する初の契約を結び、韓国電池メーカーとして唯一NVIDIAのESSパートナーにも選ばれた。

材料面でも選択肢は広がっている。Samsung SDIは三元系のニッケル・コバルト・アルミニウム（NCA）ベースのESS出荷を増やす一方、LFPにも供給範囲を広げている。GMの持分をすべて買い取った米国合弁会社Synergy Cellsでは、2028年下半期からESS向け次世代LFPを量産する計画だ。

LG Energy SolutionはミッドニッケルとLFPを並行生産し、ナトリウムイオン電池についても年内にESS向けサンプルを製作する。2027年には北米顧客でのテストを計画している。

収益性も改善局面に入りつつある。LG Energy Solutionの第3四半期のESS出荷量は前四半期比60%増となり、同社は第4四半期のESS出荷がさらに40%増えるとの見通しを示した。生産能力の安定化による固定費負担の軽減に加え、材料調達先の多様化や物流費削減、データセンター向けSI案件の拡大を通じて採算改善を進める方針だ。

Daishin証券は、ESS事業は北米の生産補助金（AMPC）を除くとなお赤字だが、2027年に新規ラインの立ち上げ初期段階が一巡すれば黒字転換すると予想した。第3四半期利益には補償金などの一時要因も含まれるものの、出荷増とコスト安定が重なる2027年以降、ESS事業の収益性は段階的に改善するとの見方を示している。

業界関係者は「電池産業では、最終的に安定的に買ってくれる確かな需要先を確保できるかが重要だ。韓国勢が北米のデータセンターやビッグテックという高付加価値の顧客をつかんだことは、中長期の収益性改善にプラスだ」と話した。