AI & Enterprise

分析：AI泡沫风险或来自供给先行，2028至2029年或成高风险窗口

有分析认为，AI泡沫破裂的诱因更可能不是技术失灵，而是算力供给和资本开支扩张快于可转化为收入的真实需求。受HBM、先进封装、电力及场地等因素制约，风险释放时点或被推后，但围绕Oracle、OpenAI和Stargate项目，承诺采购与实际收入之间的落差已引发关注，2028至2029年或成为关键风险窗口。

Games & Commerce

Sony称已锁定2026财年PS5销售所需内存供应，硬件盈利目标不变

面对AI需求推高DRAM价格的压力，Sony表示，已锁定满足2026财年PS5销售目标所需的内存供应，PS5供货安排及硬件盈利目标维持不变。尽管行业已出现提价，PS5在2026年第一季度销量仍降至160万台，同比下滑约36%。