AI & Enterprise

AI基建“泡沫论”升温拖累科技股，开放权重模型赛道持续升温

围绕AI基础设施是否过度投资的担忧持续升温，相关科技股上周明显承压，部分资金转向美国国债等避险资产。与此同时，AWS、Dell等企业就“泡沫论”作出回应，强调行业瓶颈仍在供给端。在另一条主线中，Meta、Nvidia等公司相继发布开放权重模型，相关赛道热度继续攀升。

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Dell CEO：AI服务器瓶颈在内存芯片供应，明年或更趋紧张

Dell Technologies首席执行官Michael Dell表示，公司通过JIT按单生产AI服务器和PC，得以在向供应商付款前先行回款，现金转换周期因此维持负值。他指出，当前AI服务器交付压力主要来自内存芯片供应不足，而非需求疲软，并预计明年情况可能进一步趋紧。与此同时，Dell的AI服务器在手未交付订单规模已达到约950亿美元。