AI & Enterprise

分析：AI泡沫风险或来自供给先行，2028至2029年或成高风险窗口

有分析认为，AI泡沫破裂的诱因更可能不是技术失灵，而是算力供给和资本开支扩张快于可转化为收入的真实需求。受HBM、先进封装、电力及场地等因素制约，风险释放时点或被推后，但围绕Oracle、OpenAI和Stargate项目，承诺采购与实际收入之间的落差已引发关注，2028至2029年或成为关键风险窗口。

Industry

Samsung Electronics、SK与Naver掌门人本周将赴硅谷会晤Jensen Huang

据业内消息，Samsung Electronics、SK与Naver高层将于本周在美国硅谷附近会晤NVIDIA CEO Jensen Huang，会谈可能于24日以圆桌形式举行。相关议题预计涵盖HBM供应、先进制程代工及“AI工厂”等AI基础设施合作。受会晤预期等因素影响，韩国股市近日已连续两日大涨，外资显著净买入。