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Industry
主权AI崛起带动第二波芯片需求，AI算力采购由GPU扩展至全栈
随着国家和公共部门推进“主权AI”，其正成为继超大规模云厂商之后AI芯片市场的重要新增需求来源。需求结构也不再局限于GPU，而是进一步扩展至CPU、内存和封装等全栈环节。机构预计，NVIDIA 2026财年主权AI相关收入将超过300亿美元；Gartner则预计，到2030年全球AI云市场规模将达2670亿美元，其中面向主权需求的新型云占比将达到20%。
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SK hynix一季度业绩或再超预期，NAND业务成新增量
在Samsung Electronics一季度业绩明显超出市场预期后，市场对SK hynix的业绩预期同步升温。多家券商预计，受存储景气延续、客户提前备货以及长期供货协议影响，SK hynix一季度营业利润有望达到约35.2万亿韩元。其中，NAND业务盈利改善尤为受到关注，相关利润同比或增至约150倍。
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韩三大电池厂商一季度或集体陷入亏损，税改方案成下半年关键变量
韩国三大电池厂商今年一季度预计均将录得营业亏损，主要受车用电池需求疲弱以及产线转向ESS带来的阶段性成本拖累。市场正关注将于7月进一步明确的税改方案，其中“国内生产促进税制”若纳入现金退税和第三方转让机制，或有助于改善亏损企业现金流，并影响下半年业绩修复节奏。
