AI & Enterprise

分析：AI泡沫风险或来自供给先行，2028至2029年或成高风险窗口

有分析认为，AI泡沫破裂的诱因更可能不是技术失灵，而是算力供给和资本开支扩张快于可转化为收入的真实需求。受HBM、先进封装、电力及场地等因素制约，风险释放时点或被推后，但围绕Oracle、OpenAI和Stargate项目，承诺采购与实际收入之间的落差已引发关注，2028至2029年或成为关键风险窗口。

AI & Enterprise

Nvidia向小型GPU云服务商提供财务担保 以换取收入分成

据The Information报道，Nvidia正向以租赁其GPU为主营业务的小型云服务商提供财务担保，条件是分享部分收入。若相关GPU租赁产能未能售出，Nvidia将予以回购。该项目在公司内部被称为“AI Compute Partnership”，Nvidia发言人已确认其存在。