Industry

存储芯片涨价未必拖累Apple：长单与规模采购成缓冲垫

存储芯片价格快速上涨，短期内或推高Apple成本，但分析认为，这未必会削弱其竞争力。依托长期供货合同和庞大采购规模，Apple受临时补货涨价冲击相对有限，在供应紧张阶段反而更容易保障供货。相比之下，规模较小的手机厂商更可能承受缺货与成本上升的双重压力。

AI & Enterprise

AI数据中心抢占内存产能：手机、PC供应承压，成本或涨逾15%

随着AI数据中心持续扩张，内存厂商正将更多产能转向HBM，手机和PC所需的通用DRAM与NAND供应因此趋紧。市场预计，智能手机零部件成本可能上涨15%以上，部分中端机型或下调内存配置；在PC厂商已启动涨价的背景下，相关压力也可能进一步传导至手机市场。这一轮供需紧张局面，或将持续到2027年。