Một ví Bitcoin vừa thu hút chú ý của thị trường sau khi tích lũy 6.494 BTC trong gần ba tuần rồi chuyển toàn bộ số dư qua các giao dịch hướng tới một địa chỉ được cho là liên quan Binance. Quy mô dòng tiền, tương đương khoảng 423 triệu USD, làm dấy lên lo ngại về khả năng xuất hiện áp lực bán lớn, dù chưa có đủ căn cứ để khẳng định số Bitcoin này đã được đưa lên sàn.

Theo CryptoSlate ngày 10/8 theo giờ địa phương, ví trên đã nhận tổng cộng 6494,34685667 BTC qua 45 lần nạp trong giai đoạn từ 19/7 đến 8/8. Sau đó, ví này thực hiện 70 giao dịch đã được xác nhận để rút toàn bộ lượng Bitcoin nắm giữ, đưa số dư về 0 BTC tại thời điểm thống kê.

Đáng chú ý, trong 25 giao dịch rút, có 23 giao dịch chuyển tiền tới địa chỉ bc1qm34lsc65zpw79lxes69zkqmk6ee3ewf0j77s3h. Tổng lượng Bitcoin đi qua các giao dịch này là 6494,33835675 BTC.

Tuy nhiên, con số trên không đồng nghĩa toàn bộ số Bitcoin đó đã được ghi nhận tại địa chỉ đích. Theo bài viết, một số giao dịch còn gộp thêm Bitcoin từ các địa chỉ khác.

Lần nạp cuối cùng diễn ra vào ngày 8/8, khi ví nhận 1.000,00882659 BTC. Khoảng 2 giờ 30 phút sau, số Bitcoin này tiếp tục được sử dụng trong một giao dịch khác chuyển tới cùng địa chỉ đích.

Diễn biến trên khiến thị trường tập trung vào câu hỏi liệu số Bitcoin này có thực sự được chuyển lên sàn để bán hay không. Công ty phân tích on-chain Lookonchain đã công bố địa chỉ này vào sáng sớm Chủ nhật, gọi chủ sở hữu là “cá voi chưa rõ danh tính” và cho rằng đây có thể là một thợ đào.

Dù vậy, chỉ dựa trên dữ liệu blockchain rất khó xác định địa chỉ này thuộc về một cá nhân hay một tổ chức cụ thể. Ngay cả khi địa chỉ đích có liên quan đến Binance, điều đó cũng chưa đủ để khẳng định các giao dịch này lập tức dẫn tới lệnh bán.

CryptoSlate cho biết dữ liệu on-chain hiện không thể phân biệt rõ đây là hoạt động khách hàng nạp Bitcoin lên sàn hay Binance đang tự quản lý ví và điều chuyển nội bộ. Mối liên hệ giữa địa chỉ nói trên với Binance từng được đề cập trong các tài liệu công khai trước đây.

Cụ thể, trong tài liệu chứng minh dự trữ do Binance công bố năm 2022, địa chỉ này được liệt kê là một trong các ví Bitcoin do sàn kiểm soát vào thời điểm đó. Sau đó, hồ sơ tại tòa án liên bang Mỹ cũng nhắc tới đây như một địa chỉ của Binance trên mạng Bitcoin.

Tuy nhiên, việc từng được xác định là ví của Binance trong quá khứ không đồng nghĩa mối quan hệ kiểm soát đó vẫn còn hiệu lực ở hiện tại. Vì vậy, bài viết cho rằng nên xem đây là các giao dịch hướng tới một địa chỉ “có thể liên quan Binance”, thay vì khẳng định chắc chắn 6.494 BTC đã được nạp vào Binance.

Xét về mô hình giao dịch, diễn biến này cũng tương đồng với cách các sàn tiếp nhận Bitcoin từ ví nạp của khách hàng rồi gom về một địa chỉ tập trung. Trong trường hợp đó, hoạt động chuẩn bị bán của một cá voi bên ngoài và việc tái cơ cấu ví nội bộ của sàn có thể thể hiện rất giống nhau trên dữ liệu on-chain.

Do đó, chỉ riêng đợt dịch chuyển lần này chưa đủ để kết luận thị trường đã xuất hiện áp lực bán thực sự. Việc Bitcoin được chuyển tới các địa chỉ liên quan sàn chỉ cho thấy khả năng bán ra tiềm tàng, còn việc nguồn cung đã thực sự được tung ra thị trường hay chưa cần thêm dữ liệu xác nhận.

Tại thời điểm phân tích, Bitcoin giao dịch quanh mốc 65.178 USD. Giới đầu tư hiện theo dõi liệu sẽ có thêm các đợt chuyển tiền theo cùng tuyến từ ví này hay không, đồng thời quan sát biến động số dư Bitcoin và khối lượng giao dịch giao ngay tại các sàn lớn như Binance.

Nếu các chỉ báo này cùng biến động, thị trường có thể đánh giá rõ hơn liệu việc dịch chuyển 6.494 BTC là bước chuẩn bị để bán ra hay chỉ là hoạt động điều chuyển nội bộ của sàn.