Bitcoin đang phát đi tín hiệu củng cố xu hướng tăng khi xuất hiện golden cross lần thứ hai trong vùng giá 86.000 USD, trong bối cảnh dòng tiền vào ETF vẫn tích cực và kỳ vọng lãi suất tại Mỹ hạ nhiệt.

Theo Decrypt ngày 5/10 (giờ địa phương), Bitcoin được giao dịch quanh 86.100 USD nhưng vẫn chưa thể vượt mốc 87.354 USD, vùng kháng cự đã nhiều lần chặn đà đi lên trong thời gian gần đây.

Điểm đáng chú ý là tín hiệu tăng giá lần này không chỉ đến từ nhịp hồi ngắn hạn mà còn được xác nhận trên xu hướng trung hạn. Trên đồ thị ngày, golden cross đầu tiên hình thành từ giữa tháng 9 khi đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 ngày cắt lên EMA 200 ngày. Gần đây, EMA 100 ngày cũng đã vượt EMA 200 ngày.

So với EMA 50 ngày, việc EMA 100 ngày cắt lên EMA 200 ngày thường mất nhiều thời gian hơn. Vì vậy, tín hiệu này thường được thị trường xem là dấu hiệu cho thấy xu hướng tăng có độ bền cao hơn, thay vì chỉ là một nhịp tăng nóng trong ngắn hạn.

Từ mức dưới 60.000 USD hồi tháng 7, Bitcoin đã phục hồi mạnh và duy trì mặt bằng giá cao trong nhiều tháng. Diễn biến này kéo các đường trung bình ngắn và trung hạn lên trên đường trung bình dài hạn. Tuy nhiên, EMA vẫn là chỉ báo có độ trễ, nên golden cross chủ yếu mang ý nghĩa xác nhận xu hướng đã hình thành hơn là bảo đảm chắc chắn cho đà tăng tiếp theo.

Bối cảnh vĩ mô cũng đang nghiêng theo hướng hỗ trợ tài sản rủi ro. Báo cáo việc làm tháng 9 do Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) công bố cho thấy số việc làm phi nông nghiệp chỉ tăng 29.000, thấp hơn đáng kể so với dự báo của thị trường. Tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 4,2%, trong khi tốc độ tăng lương theo năm chậm lại còn 3,0%.

Ngoài ra, dữ liệu việc làm tháng 7 đã được điều chỉnh từ tăng sang giảm, còn số liệu tháng 8 cũng bị điều chỉnh giảm. Những tín hiệu này làm dấy lên lo ngại về tăng trưởng, nhưng đồng thời lại hỗ trợ tâm lý đối với các tài sản rủi ro như Bitcoin.

Kỳ vọng về lãi suất của Mỹ cũng thay đổi nhanh chóng. Ngày 16/9, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) giảm lãi suất cơ bản 0,25 điểm phần trăm, xuống 3,75%-4,00%. Tuy nhiên, sau khi dữ liệu việc làm cho thấy thị trường lao động hạ nhiệt, khả năng Fed tiếp tục giảm lãi suất trong tháng 10 đã giảm mạnh.

Theo định giá của thị trường trái phiếu, xác suất Fed tiếp tục giảm lãi suất đã giảm từ khoảng 64% trước khi báo cáo việc làm được công bố xuống còn 16%-22% sau đó. Diễn biến này trái ngược với tháng trước, khi số liệu việc làm tích cực đã kéo Bitcoin giảm hơn 2%, về quanh 79.300 USD.

Ở chiều dòng tiền, các ETF Bitcoin giao ngay tiếp tục ghi nhận tín hiệu tích cực. Dữ liệu cập nhật gần nhất cho thấy dòng vốn ròng vào nhóm quỹ này đạt 189,84 triệu USD chỉ trong một ngày, đưa tổng tài sản ròng lên 101,1 tỷ USD.

Việc vốn tổ chức vẫn chảy vào thị trường ngay cả khi Bitcoin chưa vượt vùng kháng cự được xem là yếu tố hỗ trợ tích cực về cung cầu.

Các chỉ báo kỹ thuật cũng cho thấy thị trường đang tiến gần vùng quá mua, nhưng chưa rơi vào trạng thái quá nóng. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) hiện ở mức 64,7, vẫn dưới ngưỡng quá mua 70. Trong khi đó, chỉ số định hướng trung bình (ADX) ở mức 43,4, cho thấy xu hướng hiện tại vẫn tương đối mạnh.

Trong ngắn hạn, mốc 87.354 USD tiếp tục là ngưỡng được thị trường theo dõi sát. Nếu vượt qua vùng cản này, kỳ vọng tăng giá có thể được củng cố thêm. Ngược lại, nếu thất bại, Bitcoin có thể quay lại trạng thái tích lũy trong ngắn hạn.

Trên nền tảng dự báo Myriad, xác suất Bitcoin chạm 87.500 USD theo đỉnh tháng 10 hiện ở mức 80%. Xác suất lên 90.000 USD là 59%, 95.000 USD là 25% và 100.000 USD là 12%.

Trong tuần này, thị trường cũng sẽ theo dõi sát các sự kiện vĩ mô quan trọng. Fed dự kiến công bố biên bản cuộc họp tháng 9 vào ngày 7/10, trong khi BLS sẽ công bố chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 9 vào ngày 14/10. Cuộc họp chính sách tiền tệ tiếp theo của Fed dự kiến diễn ra trong hai ngày 27-28/10, những mốc có thể tác động trực tiếp đến kỳ vọng lãi suất và khả năng Bitcoin bứt qua vùng kháng cự hiện tại.