AI & Enterprise

Alphabet财报逊于预期，盘前跌超10%，AI分流搜索流量引发担忧

Alphabet公布第三季度业绩后，股价盘前一度跌逾10%。公司当季营收和每股收益均低于市场预期，为2022年第四季度以来首次同时失手。与此同时，市场对AI聊天机器人和AI代理分流搜索流量的担忧升温，Google搜索收入已连续两个季度不及预期。

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GPU云租赁厂商爆发：订单火热，盈利承压

面向AI训练和推理提供NVIDIA GPU集群租赁服务的GPU云租赁厂商正快速崛起，但高额资本开支、设备折旧和债务压力也在同步攀升。Gartner预计，到2030年，超过80%的相关运营商可能无法继续独立运营。尽管市场需求依旧旺盛、订单持续增长，信贷市场已显著降温，股价也明显走弱，行业整合预期升温。