KBank ghi nhận lãi ròng nửa đầu năm 2026 giảm 28,7% so với cùng kỳ năm trước, chủ yếu do nguồn thu từ bán khoản phải thu cho vay suy giảm mạnh. Tuy nhiên, nếu loại trừ khoản thu này, lợi nhuận của ngân hàng lại tăng hơn 77%, trong bối cảnh cho vay hộ kinh doanh cá thể (SOHO) tăng mạnh, kéo thu nhập lãi và biên lãi ròng (NIM) đi lên.

Theo tài liệu công bố kết quả kinh doanh quý II/2026 ngày 30/7, lãi ròng nửa đầu năm của KBank đạt 60,1 tỷ won, giảm 28,7% so với 84,2 tỷ won cùng kỳ năm trước. Nếu loại trừ khoản lãi trước thuế từ bán khoản phải thu cho vay được ghi nhận ở từng kỳ, lợi nhuận ròng tăng từ 18,6 tỷ won lên 33,1 tỷ won, tương ứng tăng 77,3%.

Ngân hàng cho biết lợi nhuận ròng giảm mạnh hơn so với cùng kỳ chủ yếu do khoản lãi từ bán khoản phải thu cho vay phát sinh trong năm ngoái không còn đóng góp tương đương trong năm nay. Bỏ qua yếu tố một lần này, tăng trưởng thu nhập lãi nhờ mở rộng cho vay SOHO tiếp tục nâng đỡ kết quả kinh doanh.

◆ Lãi ròng quý II giảm 60,6% do hiệu ứng nền cao của thu nhập ngoài lãi

Xét riêng quý II, lãi ròng của KBank đạt 26,9 tỷ won, giảm 60,6% so với 68,2 tỷ won cùng kỳ năm trước và giảm 19,1% so với 33,2 tỷ won của quý trước. Lợi nhuận hoạt động đạt 27,0 tỷ won, giảm 61,4% so với cùng kỳ và giảm 16,8% so với quý liền trước.

Diễn biến đi xuống trong quý chủ yếu đến từ thu nhập ngoài lãi suy yếu. Thu nhập ngoài lãi trong quý II đạt 9,1 tỷ won, giảm 84,8% so với 59,8 tỷ won cùng kỳ. Trong đó, các nguồn thu ngoài lãi khác giảm từ 55,0 tỷ won xuống còn 11,4 tỷ won.

Ở chiều ngược lại, thu nhập lãi thuần tăng từ 103,3 tỷ won trong quý II năm ngoái lên 127,8 tỷ won trong năm nay, tương ứng tăng 23,8%. Trong khi thu nhập lãi tăng 7,9%, chi phí lãi giảm 2,7%. Tăng trưởng dư nợ cho vay cùng với việc kiểm soát chi phí vốn đã giúp cải thiện hiệu quả sinh lời từ hoạt động cốt lõi.

Áp lực chi phí cũng gia tăng. Chi phí tổn thất tín dụng trong quý II đạt 51,4 tỷ won, tăng 24,4% so với cùng kỳ. Chi phí bán hàng và quản lý đạt 58,6 tỷ won, tăng 12,7%. KBank cho biết khoản tăng này chủ yếu đến từ việc đẩy mạnh đầu tư vào mảng SOHO và công nghệ.

Lũy kế 6 tháng đầu năm, thu nhập lãi tăng thêm 41,3 tỷ won so với cùng kỳ.

Thu nhập phí tăng 1,5 tỷ won nhờ kết quả cải thiện ở mảng thẻ ghi nợ, các khoản vay liên kết và thẻ tín dụng đồng thương hiệu. Tuy nhiên, lợi nhuận hoạt động khác giảm 13,0 tỷ won do chi phí đóng góp cho các quỹ bảo lãnh tăng lên khi ngân hàng mở rộng cho vay SOHO. Cùng với đó, chi phí dự phòng rủi ro tín dụng và chi phí bán hàng, quản lý tăng lần lượt 6,2 tỷ won và 10,9 tỷ won.

◆ Cho vay SOHO tăng gấp đôi sau một năm, dẫn dắt tăng trưởng thu nhập lãi

Tăng trưởng cho vay SOHO tiếp tục là động lực chính trong kết quả kinh doanh của KBank. Tính đến cuối tháng 6, tổng dư nợ tín dụng của ngân hàng đạt 19,785 nghìn tỷ won, tăng 5,5% so với quý trước và tăng khoảng 14% so với 17,374 nghìn tỷ won của cùng kỳ năm ngoái.

Trong đó, dư nợ SOHO đạt 3,301 nghìn tỷ won, tăng 108,7% so với 1,582 nghìn tỷ won cùng kỳ năm trước. Chỉ trong nửa đầu năm nay, dư nợ SOHO đã tăng ròng khoảng 1 nghìn tỷ won. Mức tăng ròng theo từng quý lần lượt là 269 tỷ won trong quý II/2025, 442 tỷ won trong quý I/2026 và 548 tỷ won trong quý II/2026, cho thấy đà mở rộng liên tục qua các quý. Quy mô tăng ròng của dư nợ SOHO đã tăng trong 8 quý liên tiếp.

Dù tăng trưởng nhanh, chất lượng tín dụng của mảng này vẫn được cải thiện. Tỷ lệ nợ quá hạn SOHO giảm từ 0,93% trong quý II năm ngoái xuống 0,51% trong quý II năm nay. Tỷ trọng các khoản vay có tài sản bảo đảm hoặc bảo lãnh tăng từ 30,5% lên 45,0%.

Trên phạm vi toàn ngân hàng, tỷ lệ nợ quá hạn đạt 0,60%, thấp hơn 0,01 điểm % so với mức 0,61% của quý trước. Tỷ lệ nợ xấu ở mức 0,59%, gần như đi ngang so với 0,58% của quý trước. Tỷ lệ chi phí tín dụng lũy kế nửa đầu năm là 1,08%, cải thiện 0,05 điểm % so với cùng kỳ và 0,01 điểm % so với quý trước. Số dư dự phòng rủi ro tín dụng đạt 303 tỷ won, tương đương tỷ lệ bao phủ nợ xấu 261,3%.

Các chỉ số sinh lời cũng đi lên. NIM lũy kế nửa đầu năm đạt 1,59%, tăng 0,21 điểm % so với 1,38% cùng kỳ năm trước. Nếu loại trừ tiền gửi ký quỹ tài sản số, NIM đạt 1,96%. Dù vậy, tỷ lệ chi phí trên thu nhập (CIR) tăng từ 36,8% trong quý II năm ngoái lên 41,8% trong quý II năm nay, phản ánh việc gia tăng đầu tư vào mảng SOHO và công nghệ, cũng như chi phí bán hàng và quản lý tăng lên.

◆ Khách hàng đạt 16,45 triệu, giảm phụ thuộc vào tiền gửi ký quỹ tài sản số

Cơ sở khách hàng của KBank tiếp tục mở rộng. Đến cuối tháng 6, ngân hàng có 16,45 triệu khách hàng, tăng 923 nghìn người so với 15,53 triệu vào cuối năm ngoái. So với 11,47 triệu của quý II/2024, số khách hàng đã tăng khoảng 5 triệu chỉ sau hai năm. Tỷ lệ thâm nhập khách hàng trên dân số có đăng ký cư trú tăng từ 23% lên 32%.

Số dư huy động đạt 26,637 nghìn tỷ won, giảm 6,3% so với cuối năm ngoái. Nguyên nhân chủ yếu là tiền gửi ký quỹ tài sản số giảm từ 5,833 nghìn tỷ won xuống 3,735 nghìn tỷ won. Tỷ trọng tiền gửi ký quỹ tài sản số trong tổng huy động cũng giảm từ 24,6% trong quý III năm ngoái xuống 14,0% trong quý II năm nay.

Trong khi đó, số dư tiền gửi có kỳ hạn tăng từ 7,022 nghìn tỷ won của quý trước lên 8,203 nghìn tỷ won. Chi phí vốn lũy kế ở mức 2,25%, gần tương đương 2,23% của quý trước. KBank cho biết ngân hàng vẫn duy trì nền tảng huy động ổn định bằng cách củng cố nguồn vốn nội bộ và nâng tỷ trọng tiền gửi có kỳ hạn, bất chấp biến động của tiền gửi ký quỹ tài sản số.

Năng lực vốn tiếp tục ở mức cao. Cuối quý II, tỷ lệ an toàn vốn tổng theo chuẩn BIS, theo số liệu ước tính sơ bộ, đạt 20,02%, giảm 1,45 điểm % so với quý trước nhưng cao hơn 5,02 điểm % so với cùng kỳ năm trước. Tỷ lệ vốn cổ phần phổ thông cấp 1 (CET1) đạt 18,08%, tăng 5,20 điểm % so với cùng kỳ.

Bên cạnh cho vay SOHO, KBank đang mở rộng mảng tài sản số như một trụ cột tăng trưởng mới. Ngân hàng đã mở rộng phạm vi hỗ trợ giao dịch tài sản số với Upbit từ khách hàng cá nhân sang khách hàng doanh nghiệp và tổ chức. Đồng thời, KBank phối hợp với Lambda256 để kiểm chứng hạ tầng thanh toán - quyết toán stablecoin và cơ chế chuyển đổi tiền thanh toán USDC sang won. Ở thị trường nước ngoài, ngân hàng cũng đang xem xét mô hình chuyển tiền và thanh toán quốc tế ứng dụng stablecoin thông qua dự án Pangaea cùng các quan hệ đối tác như HashKey.

Thách thức trong thời gian tới của KBank là duy trì tốc độ tăng trưởng cho vay SOHO, đồng thời kiểm soát đà tăng của chi phí tín dụng và chi phí bán hàng, quản lý. Sau khi hiệu ứng nền từ khoản lãi bán tài sản không còn, việc chuyển hóa tăng trưởng thu nhập lãi thành tăng trưởng lợi nhuận ròng sẽ phụ thuộc nhiều hơn vào chất lượng tín dụng SOHO và khả năng quản trị chi phí vốn.

Đại diện KBank cho biết ngân hàng đã củng cố nền tảng lợi nhuận dựa trên việc mở rộng cơ sở khách hàng và tăng trưởng cả về quy mô lẫn chất lượng của mảng cho vay hộ kinh doanh cá thể. KBank nhấn mạnh sẽ tiếp tục mở rộng thị trường khách hàng kinh doanh cá thể, đồng thời xây dựng nền tảng tăng trưởng bền vững bằng cách giữ vai trò dẫn dắt ở các lĩnh vực tài chính tương lai như tài sản số và stablecoin.