Trong bối cảnh thị trường ngày càng xuất hiện nhiều ý kiến về nguy cơ “bong bóng đầu tư AI”, Chủ tịch ADATA cho rằng lo ngại này vẫn còn quá sớm. Theo ông, nhu cầu chip nhớ phục vụ AI đang mở rộng nhanh từ trung tâm dữ liệu sang robot, xe tự lái, nhà thông minh và nhiều hạ tầng mới, khiến tình trạng thiếu hụt nguồn cung có thể kéo dài tới 10 năm.

Theo TechRadar ngày 23/7, ông Chen Li-bai, Chủ tịch ADATA, cho biết nếu muốn đánh giá thực chất về khả năng hình thành “bong bóng AI”, thị trường có lẽ phải chờ đến sau năm 2030. Nhận định này được đưa ra trong bối cảnh một số lo ngại gia tăng sau khi TSMC công bố kết quả kinh doanh.

Ông Chen nói nhu cầu đối với năng lực tính toán AI, chip nhớ và điện năng hiện vẫn cao hơn dự báo của thị trường. Dù Meta đã quyết định cho thuê phần tài nguyên tính toán AI dư thừa ra bên ngoài, qua đó làm dấy lên nghi vấn các nhà cung cấp đám mây có thể đã đầu tư quá mức, ông nhấn mạnh đây chưa thể được xem là tín hiệu chững lại của toàn bộ thị trường AI.

Theo ông, việc đánh giá toàn ngành AI chỉ dựa trên quy mô đầu tư thiết bị hoặc tỷ lệ vận hành nhà máy của một vài doanh nghiệp là cách nhìn phiến diện. Cách tiếp cận này bỏ qua xu hướng tăng trưởng nhu cầu dài hạn, khi AI đang dần mở rộng đồng thời trong khối doanh nghiệp, khu vực công, dịch vụ tiêu dùng và nhiều hệ sinh thái công nghiệp khác.

Chủ tịch ADATA cũng dự báo tình trạng thiếu hụt nguồn cung chip nhớ sẽ chưa thể sớm được giải quyết. Dù Samsung Electronics, SK hynix và Micron đang tăng công suất, ông cho rằng trong 10 năm tới, hai nguồn lực khan hiếm nhất sẽ là điện xanh và bộ nhớ. Theo ông, tốc độ tăng của nhu cầu AI sẽ nhanh hơn tốc độ mở rộng nguồn cung.

Nhận định này cũng trùng với xu hướng tăng giá bộ nhớ trong thời gian gần đây. Theo hãng nghiên cứu 3D Center, giá bộ kit DDR5 tại thị trường Đức trong riêng tháng 7 đã tăng 7%, lên mức cao nhất từ trước tới nay. Giá DDR5 bình quân tăng 448% so với cùng kỳ năm ngoái, tương đương cao hơn 4 lần chỉ sau một năm.

Ông Chen dự báo nhu cầu bộ nhớ thế hệ mới sẽ tăng mạnh không chỉ tại các trung tâm dữ liệu AI mà còn ở robot, xe tự lái, nhà máy không người vận hành, cửa hàng không người vận hành, nhà thông minh, vệ tinh quỹ đạo thấp và hạ tầng mặt đất liên quan. Theo ông, ngay cả khi cộng dồn toàn bộ công suất của các hãng chip nhớ lớn hiện nay cùng năng lực sản xuất tại Trung Quốc, thị trường vẫn khó đáp ứng hết nhu cầu trong 10 năm tới.

Từ đó, chiến lược mở rộng công suất của các nhà sản xuất chip nhớ nhiều khả năng cũng sẽ thay đổi. Thay vì tăng mạnh công suất trong một đợt như trước đây, xu hướng đầu tư theo từng giai đoạn và bám sát nhu cầu thực tế có thể trở thành cách tiếp cận chủ đạo.

Giới quan sát vì vậy cũng chú ý đến khả năng tình trạng thiếu hụt bộ nhớ không chỉ là một chu kỳ ngắn hạn, mà có thể trở thành vấn đề mang tính cấu trúc, khi nhu cầu AI lan từ các trung tâm dữ liệu tập trung sang nhiều thiết bị vật lý và hạ tầng đa dạng hơn.

Áp lực lên người tiêu dùng và các nhà sản xuất PC vì thế được dự báo sẽ còn kéo dài. Trong bối cảnh đầu tư vào hạ tầng AI và nhu cầu thiết bị mới cùng tăng, giá bộ nhớ nhiều khả năng khó sớm ổn định, khiến cán cân cung - cầu chip nhớ trở thành một biến số then chốt của thị trường bán dẫn.