Circle đã triển khai dịch vụ vay USDC có tài sản bảo đảm bằng BTC cho khách hàng tổ chức, cho phép huy động thanh khoản mà không cần bán BTC nắm giữ.

Theo Cointelegraph, ngày 21/9 (giờ địa phương), Circle công bố dịch vụ “Digital Asset-Backed Borrowing” (DABB) dành cho các khách hàng tổ chức đủ điều kiện sử dụng Circle Mint.

Với dịch vụ này, khách hàng có thể nạp Bitcoin để phát hành cirBTC, token wrapped Bitcoin của Circle. Sau đó, cirBTC được dùng làm tài sản thế chấp trên các giao thức cho vay được hỗ trợ trên Arc hoặc Ethereum để vay USDC. Giao thức đầu tiên được hỗ trợ là Morpho, và Circle cho biết sẽ tiếp tục mở rộng sang Aave cùng các nền tảng khác.

Khoản USDC vay được sẽ được ghi có trực tiếp vào số dư của khách hàng trên Circle Mint. Theo Circle, lãi suất, yêu cầu về tài sản bảo đảm và ngưỡng thanh lý sẽ do các thị trường cho vay bên ngoài quyết định. Cơ chế này vận hành theo mô hình thế chấp vượt mức, trong đó tài sản thế chấp được đưa vào các giao thức DeFi của bên thứ ba thông qua ví do khách hàng tự kiểm soát. Dịch vụ hiện không áp dụng với khách hàng tại New York.

Động thái trên diễn ra cùng thời điểm Circle công bố mainnet của blockchain layer 1 Arc. Nền tảng này được phát triển cho các hoạt động thanh toán bằng stablecoin và hạ tầng thị trường tài chính, với USDC là token gas mặc định. Arc cũng hỗ trợ các tài sản token hóa như BUIDL của BlackRock và USYC của Circle. Từ ngày 21/9, cirBTC cũng chính thức được hỗ trợ trên Arc.

Trước đó, hồi tháng 6, Circle đã ra mắt cirBTC trên Ethereum. Token này được bảo chứng theo tỷ lệ 1:1 bằng Bitcoin do Circle National Trust lưu ký. Dịch vụ cho vay mới đánh dấu bước mở rộng vai trò của cirBTC như một tài sản thế chấp on-chain dành cho khối tổ chức.

Xu hướng cho vay tiền số có tài sản bảo đảm dành cho tổ chức cũng đang tăng tốc. Tháng 2, Anchorage Digital hợp tác với Kamino để ra mắt dịch vụ cho phép huy động thanh khoản on-chain bằng cách thế chấp SOL đang staking và được lưu ký tại Anchorage Digital Bank. Điểm đáng chú ý là tài sản thế chấp vẫn được giữ tại một đơn vị lưu ký đủ điều kiện.

Đến tháng 3, Lombard và Bitwise bắt đầu phát triển một hệ thống cho phép vay vốn dựa trên Bitcoin đang được lưu ký, với hạ tầng cho vay do Morpho cung cấp. Khác với mô hình của Circle sử dụng cirBTC làm tài sản thế chấp, cách tiếp cận này duy trì tài sản tại đơn vị lưu ký, không cần wrapped Bitcoin hay chuyển tài sản sang blockchain khác.

Cũng trong tháng 3, BitGo mở rộng mảng cho vay tổ chức khi giới thiệu một nền tảng tài chính cho phép vay và cho vay dựa trên tài sản thanh khoản, tài sản staking và tài sản bị khóa. Nền tảng này được thiết kế để có thể gộp nhiều loại tài sản vào cùng một danh mục tài sản bảo đảm.

Trọng tâm của dịch vụ mới là giúp khách hàng tổ chức tiếp cận thanh khoản USDC trên các thị trường cho vay on-chain mà không phải bán Bitcoin. Việc đồng thời mở rộng cirBTC và Arc cũng cho thấy Circle đang gia tăng hiện diện trong mảng hạ tầng kết nối stablecoin với tài sản token hóa.