Các hãng game Hàn Quốc đang dần thoát khỏi sự phụ thuộc vào MMORPG di động, chuyển động lực tăng trưởng sang PC, console, thị trường quốc tế và cả dòng game casual.

Theo kết quả kinh doanh quý II và nửa đầu năm của các doanh nghiệp lớn trong ngành, một số công ty ghi nhận doanh thu bứt phá nhờ game mới bán tốt trên thị trường PC-console toàn cầu. Trong khi đó, nhiều doanh nghiệp khác mở rộng thêm nguồn thu từ thị trường nước ngoài, nền tảng mới và thể loại mới bên cạnh mảng kinh doanh cốt lõi.

Game mới kéo doanh thu quốc tế, PC-console lập kỷ lục

Pearl Abyss là trường hợp điển hình khi Crimson Desert, phát hành vào cuối tháng 3, bắt đầu phản ánh rõ vào kết quả kinh doanh. Doanh thu quý II của công ty đạt 192,6 tỷ won, tăng 247,7% so với cùng kỳ. Riêng Crimson Desert đóng góp 136,1 tỷ won, tương đương khoảng 70% tổng doanh thu.

Trong quý II, doanh thu từ thị trường nước ngoài chiếm 91% tổng doanh thu của Pearl Abyss. Riêng Bắc Mỹ và châu Âu đóng góp 75%, cho thấy động lực tăng trưởng chủ yếu đến từ doanh số ở nước ngoài.

Pearl Abyss dự kiến phát hành DLC trong năm nay để duy trì đà bán hàng, đồng thời ra mắt phiên bản Nintendo Switch 2 vào nửa đầu năm 2027.

Krafton cũng ghi nhận xu hướng tương tự. Trong quý II, số người dùng hoạt động hàng tháng (MAU) của PUBG: Battlegrounds trên PC-console tăng hơn 20% so với cùng kỳ, trong khi doanh thu liên quan tăng hơn 70%. Bên cạnh đó, Subnautica 2, phát hành theo hình thức early access từ tháng 5, đã vượt 5 triệu bản chỉ sau 22 ngày.

Nhờ PUBG tăng trưởng và Subnautica 2 đóng góp doanh số, doanh thu mảng PC của Krafton trong quý II đạt 560,4 tỷ won, lần đầu vượt mốc 500 tỷ won theo quý. Doanh thu console tăng 143,3% so với cùng kỳ nhờ ghi nhận doanh số của Subnautica 2. Trong khi đó, doanh thu di động chỉ tăng 5,5%, qua đó cho thấy vai trò nổi bật hơn của PC và console trong đà tăng chung.

Điểm chung của Pearl Abyss và Krafton là doanh thu tăng mạnh nhờ các game mới và game hiện hữu nhắm tới thị trường PC-console toàn cầu. Ngược lại, Netmarble, NC và Nexon tăng trưởng theo hướng mở rộng thêm nguồn thu từ thị trường quốc tế, nền tảng mới và thể loại mới trên nền tảng kinh doanh sẵn có.

Netmarble, NC, Nexon: giữ IP cốt lõi, mở thêm nguồn thu

Netmarble cho biết doanh thu từ thị trường nước ngoài trong quý II đạt 580,8 tỷ won, chiếm 78% tổng doanh thu. Xét theo khu vực, Bắc Mỹ chiếm 39%, cao hơn Hàn Quốc với 22%. Xét theo thể loại, RPG chiếm 42%, casual 35% và MMORPG 17%, cho thấy cơ cấu doanh thu không phụ thuộc vào một dòng game duy nhất. Tuy nhiên, lợi nhuận hoạt động quý II chỉ đạt 80,1 tỷ won, giảm 20,8% so với cùng kỳ.

Đà tăng doanh thu của Netmarble đến từ các bản cập nhật cho game hiện có và hiệu ứng ban đầu từ Sol: Enchant, tựa MMORPG mới phát hành ngày 18/6. Điều này cho thấy chiến lược đa dạng hóa thể loại không nhằm thay thế doanh thu MMORPG, mà bổ sung thêm động lực tăng trưởng mới.

NC ghi nhận doanh thu quý II đạt 770,5 tỷ won, tăng 101% so với cùng kỳ. Tỷ trọng doanh thu quốc tế đạt 52%, vượt thị trường trong nước với 48%, đồng thời kéo dài đà tăng sang quý thứ tư liên tiếp. Cùng kỳ, nền tảng game di động toàn cầu JustPlay được ghi nhận lần đầu trong báo cáo hợp nhất.

Nhờ tác động từ JustPlay, doanh thu mảng casual trên di động đạt 169,7 tỷ won, chiếm 22% tổng doanh thu. Dù vậy, mảng kinh doanh hiện hữu của công ty không suy giảm.

Trong cùng quý, doanh thu game PC của NC đạt 343,8 tỷ won, tiếp tục lập kỷ lục theo quý sau quý I. Lineage Classic mang về 185,5 tỷ won, còn Lineage M tăng 4% so với quý trước. Cấu trúc tăng trưởng này cho thấy các trụ cột mới như thị trường quốc tế và casual đang được bổ sung lên nền doanh thu MMORPG hiện hữu.

Nexon cũng đi theo hướng tương tự. Doanh thu quý II đạt 1.139 tỷ won, tăng 2% so với cùng kỳ nếu tính theo yên Nhật, trong khi lợi nhuận hoạt động đạt 294,3 tỷ won, giảm 17%. Lũy kế nửa đầu năm, doanh thu đạt 2.560,3 tỷ won, tăng 17%, còn lợi nhuận hoạt động đạt 837,9 tỷ won, tăng 13% - mức cao nhất từ trước đến nay theo kỳ nửa năm.

Động lực chính của Nexon là franchise MapleStory. Doanh thu quý II của franchise này tăng 63% so với cùng kỳ, lập kỷ lục theo quý. Bên cạnh đó, nền tảng sáng tạo dạng sandbox MapleStory World, với doanh thu tăng 123%, cùng một game di động thuộc IP MapleStory, cũng thúc đẩy tăng trưởng tại thị trường nước ngoài.

Tựa game PC-console mới Arc Raiders, được phát hành từ tháng 10 năm ngoái, cũng đóng góp vào kết quả chung. Doanh số lũy kế toàn cầu của game đã vượt 16,3 triệu bản. Nhờ MapleStory và Arc Raiders, doanh thu từ thị trường nước ngoài và doanh thu từ nền tảng PC-console của Nexon trong nửa đầu năm lần lượt tăng 44% và 27% so với cùng kỳ, đồng thời đều lập kỷ lục theo kỳ nửa năm.

Tuy nhiên, cùng theo đuổi chiến lược đa dạng hóa không có nghĩa lợi nhuận sẽ cải thiện ngay lập tức. Kakao Games và Devsisters đều đẩy mạnh mở rộng danh mục, nhưng kết quả quý II vẫn thua lỗ.

Kakao Games cho biết chiến lược mở rộng danh mục xoay quanh ba trụ cột gồm mở rộng toàn cầu cho các MMORPG hiện hữu, khai thác IP bên ngoài và mở rộng sang các thể loại thể thao, casual. Dù vậy, doanh thu quý II chỉ đạt 75 tỷ won, giảm 35,2% so với cùng kỳ, trong khi lỗ hoạt động ở mức 23 tỷ won. Đồng CEO Lee Si-woo đánh giá việc liên tục trì hoãn lịch phát hành game mới đã làm suy giảm niềm tin của thị trường.

Devsisters cũng đã mở rộng CookieRun Classic sang Thái Lan và các thị trường nước ngoài từ ngày 25/6, đồng thời đẩy mạnh mảng IP ngoài game như TCG và hàng hóa nhân vật lên quy mô vượt 10% doanh thu nửa đầu năm. Dù vậy, doanh thu quý II của công ty đạt 52,7 tỷ won và lỗ hoạt động 16 tỷ won. Công ty cho biết doanh thu giảm trong ngắn hạn do các game live bước vào giai đoạn tái cơ cấu, đồng thời dự báo khả năng sinh lời sẽ cải thiện từ quý III.

Điểm đáng chú ý trong mùa công bố kết quả kinh doanh lần này là các trụ cột tăng trưởng mới không thay thế mảng chủ lực, mà được cộng thêm vào nền doanh thu hiện hữu. Pearl Abyss vẫn duy trì doanh thu từ Black Desert và bổ sung thêm Crimson Desert như nguồn thu mới. Krafton nối thêm Subnautica 2 vào đà tăng của PUBG. NC mở rộng sang casual di động bên cạnh doanh thu từ Lineage, còn Nexon bổ sung Arc Raiders vào franchise MapleStory.

Nói cách khác, chiến lược chung của các hãng là giữ vững doanh thu từ IP cốt lõi, đồng thời mở rộng tăng trưởng sang thị trường và nền tảng mới.

Tuy nhiên, thành bại của chiến lược đa dạng hóa không nằm ở số lượng lĩnh vực được mở rộng, mà ở khả năng vừa duy trì nguồn thu hiện tại vừa tạo ra nguồn doanh thu thứ hai, thứ ba đủ lớn.

Ngoài ra, tăng doanh thu chưa chắc kéo theo tăng lợi nhuận. Trường hợp của Netmarble cho thấy khi chi phí như phí thanh toán và marketing cùng tăng, lợi nhuận vẫn có thể đi xuống dù doanh thu tăng. Vì vậy, không chỉ quy mô nguồn thu mới mà cả khả năng chuyển hóa doanh thu đó thành lợi nhuận ổn định sẽ ngày càng quan trọng.

Một đại diện trong ngành nhận định xu hướng mở rộng nguồn thu sang thị trường quốc tế và PC-console đã trở nên rõ rệt. Tuy nhiên, doanh thu tăng không đồng nghĩa lợi nhuận sẽ tăng ngay. Sự khác biệt giữa các hãng trong thời gian tới sẽ nằm ở năng lực thương mại hóa ổn định doanh thu tạo ra từ các thị trường mới.