Chính phủ Hàn Quốc cùng Samsung Electronics và SK hynix vừa xác định khu vực Tây Nam là cụm bán dẫn thứ hai, đồng thời công bố kế hoạch đầu tư quy mô 800 nghìn tỷ won. Động thái này đang làm gia tăng kỳ vọng đối với nhóm doanh nghiệp vật liệu, linh kiện và thiết bị bán dẫn trong nước, đặc biệt ở mảng hạ tầng fab, thiết bị sản xuất và liên kết chuỗi cung ứng giữa các vùng.

Theo định hướng “3 siêu dự án cho bước nhảy vọt của Hàn Quốc”, chính phủ nước này chọn bán dẫn, Physical AI và trung tâm dữ liệu AI làm ba trụ cột. Với lĩnh vực bán dẫn, kế hoạch đặt ra gồm sớm hoàn thiện cứ điểm sản xuất tại vùng thủ đô, xây dựng trung tâm sản xuất thứ hai ở khu vực Tây Nam, phát triển cứ điểm đóng gói tại Chungcheong và mở rộng hệ sinh thái SoBuJang tại khu Đông Nam và Daegyeong.

Trong kế hoạch trên, khu vực Tây Nam dự kiến thu hút 800 nghìn tỷ won, trong khi khu Chungcheong được phân bổ 81 nghìn tỷ won.

Nhóm được dự báo hưởng lợi sớm nhất là các doanh nghiệp cung cấp thiết bị hạ tầng cho fab mới ở Tây Nam. Sau khi hoàn tất phần nền móng, nhu cầu đối với các hạng mục phục vụ sản xuất bán dẫn như phòng sạch, bơm chân không loại bỏ tạp chất và hệ thống xử lý khí độc (gas scrubber) sẽ bắt đầu tăng lên.

Tiếp đó, thị trường kỳ vọng các đơn hàng dành cho thiết bị nội địa ở những công đoạn then chốt ở khâu đầu như quang khắc, khắc và lắng đọng sẽ lần lượt được triển khai. Thông thường, mỗi fab của các tập đoàn lớn kéo theo hàng trăm doanh nghiệp đối tác tham gia, vì vậy dòng vốn nhiều khả năng sẽ lan rộng trên toàn chuỗi giá trị, từ hạ tầng đến thiết bị cho các công đoạn trước và sau sản xuất.

Chính phủ Hàn Quốc cũng thiết kế mô hình trong đó khu vực Tây Nam đảm nhận vai trò sản xuất, còn vùng Yeongnam, gồm Đông Nam và Daegyeong, trở thành trung tâm đổi mới SoBuJang. Theo Bộ Công nghiệp, mục tiêu là củng cố chuỗi cung ứng chiến lược bằng cách kết nối Daegyeong, nơi đang hình thành hệ sinh thái vật liệu xoay quanh Gumi, với khu Đông Nam, địa bàn nổi lên như một trung tâm bán dẫn điện lực.

Nếu mô hình này được hoàn thiện, trong đó các fab ở Tây Nam đóng vai trò đầu ra tiêu thụ còn Đông Nam - Daegyeong cung ứng vật liệu và linh kiện, hiệu ứng lan tỏa được kỳ vọng sẽ không chỉ xuất hiện ở các địa phương liên quan mà còn mở rộng ra toàn bộ ngành SoBuJang của Hàn Quốc.

Yongin được xem là địa phương có thể ghi nhận lợi ích sớm hơn tương đối nhờ đã chuẩn bị được quỹ đất. Khác với các dự án mới phải trải qua hàng loạt bước như thu hồi đất, bồi thường, cấp phép và bảo đảm điện, nước, dự án tại Yongin hiện đã bước vào giai đoạn phê duyệt quy hoạch khu công nghiệp và hoàn tất các thủ tục đất đai, qua đó có khả năng sớm tạo ra đơn hàng và doanh thu.

Trong thông báo lần này, Samsung Electronics rút mốc hoàn thành nhà máy tại Yongin từ năm 2047 xuống 2040, còn SK hynix điều chỉnh từ năm 2045 xuống 2033.

Samsung E&A được giới phân tích xem là chỉ báo sớm cho mức độ hưởng lợi của nhóm doanh nghiệp SoBuJang. Lý do là nhiều hạng mục thiết bị đưa vào fab bán dẫn thường được triển khai sau giai đoạn thi công nhà máy do Samsung E&A đảm nhận, nên tiến độ nhận thầu của doanh nghiệp này có thể phản ánh nhịp tăng đơn hàng ở các khâu phía sau.

Khi tiến độ xây dựng các nhà máy bán dẫn được đẩy nhanh, thời điểm đặt hàng thiết bị hạ tầng và thiết bị cho các công đoạn đầu cũng sẽ đến sớm hơn. Vì vậy, đà mở rộng đơn hàng của Samsung E&A được xem là tín hiệu cho thấy doanh nghiệp SoBuJang nội địa có thể hưởng lợi sớm.

Theo IBK Investment & Securities, mục tiêu đơn hàng ở mảng công nghiệp tiên tiến, chủ yếu là bán dẫn, của Samsung E&A hiện ở mức 3 nghìn tỷ won. Tuy nhiên, con số này có thể vượt 6 nghìn tỷ won mỗi năm nhờ Samsung Electronics nối lại đầu tư và tác động từ việc đẩy sớm khởi công P5 tại Pyeongtaek.

Giới chứng khoán cũng nhận định làn sóng đầu tư hạ tầng AI, kết hợp với kế hoạch phát triển cụm bán dẫn thứ hai, sẽ tạo thêm dư địa cải thiện kết quả kinh doanh và định giá cho các doanh nghiệp SoBuJang. Theo SK Securities, từ năm 2027, hoạt động đặt hàng thiết bị gắn với vận hành các fab mới sẽ bước vào giai đoạn tăng tốc.

UBS dự báo quy mô ngành thiết bị cho các công đoạn đầu có thể đạt khoảng 380 nghìn tỷ won vào năm 2028, dựa trên giả định các hãng sản xuất bộ nhớ tiếp tục mở rộng công suất. Trong khi đó, Shinhan Investment Corp. cho rằng việc mở rộng của các nhà sản xuất bộ nhớ và quá trình chuyển đổi công nghệ diễn ra nhanh hơn có thể kéo theo nhu cầu lớn hơn đối với thiết bị và vật liệu.

Sau mega cluster Yongin, việc bổ sung thêm cụm bán dẫn thứ hai tại khu vực Tây Nam được đánh giá là mở rộng đáng kể cơ hội kinh doanh cho các doanh nghiệp SoBuJang trong nước. Tuy nhiên, yếu tố then chốt vẫn là tỷ lệ sử dụng thiết bị nội địa.

Mức hưởng lợi thực tế sẽ phụ thuộc vào việc Samsung Electronics và SK hynix nâng tỷ trọng thiết bị nội địa lên đến đâu trong quá trình xây dựng fab. Nếu tỷ lệ nội địa hóa tăng, thị trường kỳ vọng mức độ tự chủ của hệ sinh thái SoBuJang cũng sẽ được cải thiện rõ rệt.

Một đại diện trong ngành cho biết việc chốt kế hoạch xây dựng cụm bán dẫn thứ hai tại Tây Nam, bên cạnh cụm Yongin, đã mở ra một thị trường mới cho các doanh nghiệp SoBuJang nội địa vốn lâu nay phải cạnh tranh trong không gian hữu hạn. Theo người này, nếu chuỗi cung ứng chủ động sử dụng thiết bị nội địa, ngành SoBuJang sẽ có cơ hội bứt phá.