Các nhà vận hành trung tâm dữ liệu quy mô lớn tại Mỹ đang tăng tốc triển khai pin nhiên liệu nhằm chủ động nguồn điện cho làn sóng mở rộng hạ tầng AI. Trong bối cảnh việc kết nối với lưới điện có thể mất nhiều năm, phát điện tại chỗ được xem là giải pháp giúp rút ngắn thời gian đưa dự án vào vận hành. Theo Rystad Energy, vốn đầu tư liên quan có thể đạt khoảng 30 tỷ USD vào năm 2030.

Bloomberg dẫn báo cáo công bố ngày 23/10 của Rystad Energy cho biết đầu tư vào pin nhiên liệu cho trung tâm dữ liệu có thể tăng từ 2,8 tỷ USD trong năm 2025 lên khoảng 30 tỷ USD vào năm 2030. Tại Mỹ, tổ chức này ước tính các nhu cầu điện quy mô lớn thường phải chờ từ 3 đến 6 năm để được kết nối với lưới điện.

Trung tâm dữ liệu AI cần vận hành liên tục 24/7, không chỉ cho hệ thống tính toán mà còn cho hạ tầng làm mát, nên đòi hỏi nguồn điện lớn và ổn định. Pin nhiên liệu, sử dụng khí tự nhiên hoặc hydro để tạo ra điện, có lợi thế là có thể phát điện trực tiếp ngay tại địa điểm triển khai.

Một trong những doanh nghiệp hưởng lợi rõ nét là Bloom Energy. Công ty ghi nhận doanh thu quý III đạt 1,24 tỷ USD, tăng 138% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận ròng đạt 250,3 triệu USD, đảo chiều so với khoản lỗ ròng 23,1 triệu USD cùng kỳ. Bloom Energy đồng thời nâng dự báo doanh thu năm 2026 lên 4,4-4,6 tỷ USD.

CEO Bloom Energy, ông KR Sridhar, cho biết sau khi công bố dự án đầu tiên với Oracle, công ty đã bắt đầu cấp điện tại một khu đất ở bang Utah chỉ trong chưa đầy hai tháng. Ông cũng cho biết dự án của Nebius tại bang New Jersey đã được cấp các phê duyệt liên quan đến pin nhiên liệu trong vòng ba tháng sau khi ký hợp đồng.

Oracle được cho là sẽ mua hệ thống pin nhiên liệu của Bloom Energy với quy mô tối đa 2,8 gigawatt (GW), trong đó 1,2 GW đã được ký hợp đồng. Rystad Energy ước tính tổng lượng đơn hàng tồn đọng của toàn ngành, gồm Oracle, AEP, Equinix và Brookfield, vào khoảng 9 GW. Tuy nhiên, tổ chức này lưu ý các hợp đồng khung không đồng nghĩa toàn bộ công suất đó sẽ chắc chắn được đặt mua.

Ở chiều ngược lại, FuelCell Energy cũng đang đẩy mạnh mở rộng mảng trung tâm dữ liệu. CEO Jason Few cho rằng không chỉ chi phí điện, mà cả tốc độ tiếp cận nguồn điện cũng đang trở thành yếu tố ngày càng quan trọng. Công ty dự báo trong 2-3 năm tới, mảng trung tâm dữ liệu và các hoạt động liên quan sẽ chiếm 75-85% tỷ trọng kinh doanh, so với mức 25-30% hiện nay.

Dù vậy, triển vọng tăng trưởng của thị trường vẫn chịu những giới hạn thực tế. Rystad Energy dự báo năng lực sản xuất pin nhiên liệu hằng năm sẽ tăng từ khoảng 1,8 GW hiện nay lên 4 GW vào năm 2030. Tuy nhiên, các dự án quy mô lớn vẫn phụ thuộc vào tiến độ chuẩn bị mặt bằng, thủ tục cấp phép, kết nối khí đốt cũng như xây dựng hạ tầng điện, ngoài yếu tố cung ứng thiết bị.

Rystad Energy đánh giá pin nhiên liệu sẽ không thay thế hoàn toàn lưới điện, mà chủ yếu đóng vai trò bổ trợ để đẩy nhanh thời điểm vận hành trung tâm dữ liệu. Tốc độ mở rộng thị trường vì vậy sẽ phụ thuộc vào khả năng giao thiết bị đúng hạn với chi phí cạnh tranh, đồng thời vào việc các nhà phát triển có thể triển khai dự án và bảo đảm nguồn nhiên liệu ổn định hay không.