Evernos, công ty tập trung tích lũy XRP, đang lên kế hoạch huy động khoảng 80,7 triệu USD thông qua phát hành cổ phiếu phổ thông nhằm mua thêm XRP.

Theo CryptoSlate ngày 25/10 (giờ địa phương), Evernos hôm 23/10 đã ký thỏa thuận mua cổ phiếu với CF Principal Investments, đơn vị liên kết của Cantor Fitzgerald. Theo thỏa thuận, trong thời hạn khoảng 14 tháng, Evernos có thể bán tối đa 5.218.935 cổ phiếu phổ thông loại A mới phát hành cho CF Principal.

Trong bản cáo bạch gửi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC), Evernos cho biết nếu bán hết số cổ phiếu trên theo giá đóng cửa 15,46 USD/cổ phiếu của ngày 22/10, công ty có thể thu về khoảng 80,7 triệu USD. Sau khi trừ phí và các chi phí liên quan, số tiền ròng ước còn khoảng 78,3 triệu USD.

Doanh nghiệp cho biết phần lớn số vốn huy động sẽ được dùng để mua thêm XRP. Phần còn lại sẽ được phân bổ cho vốn lưu động, chi phí vận hành và các hoạt động liên quan đến hệ sinh thái XRP.

Việc chào bán sẽ được triển khai theo từng đợt do Evernos chủ động đề nghị, tùy theo điều kiện thị trường và nhu cầu vốn. Giá mua của CF Principal được xác định ở mức 97% của giá bình quân gia quyền theo khối lượng (VWAP) của cổ phiếu trong từng kỳ mua.

Cơ chế này cho phép Evernos huy động vốn theo nhu cầu thay vì phát hành một lần. Tuy nhiên, nếu giá cổ phiếu đi xuống, số tiền thu về cũng sẽ giảm ngay cả khi khối lượng bán không đổi.

Khối lượng mua của CF Principal cũng bị giới hạn. Theo quy định, đơn vị này chỉ được mua tối đa 20% khối lượng giao dịch trong mỗi kỳ mua, đồng thời tỷ lệ sở hữu của CF Principal cùng các bên liên quan không được vượt quá 4,99%.

Evernos cũng phải trả khoản phí cam kết ban đầu khoảng 522.000 USD. Tổng phí cam kết có thể tăng lên tối đa 1 triệu USD, tùy theo cơ chế quy định trong hợp đồng.

Dù vậy, thỏa thuận này chưa thể triển khai ngay. Việc chào bán chỉ được thực hiện sau khi hồ sơ đăng ký cho hoạt động chào bán lại số cổ phiếu nói trên có hiệu lực và các điều kiện còn lại được đáp ứng.

Con số 80 triệu USD hiện mới là ước tính dựa trên một mức giá cổ phiếu cụ thể. Số tiền thực tế dùng để mua XRP sẽ phụ thuộc vào tổng vốn huy động cuối cùng, các khoản chi phí phát sinh và cách phân bổ nguồn tiền.

Bên cạnh kế hoạch bán cổ phiếu, Evernos cũng thúc đẩy huy động vốn thông qua việc thực hiện các warrant hiện có. Hồ sơ nộp SEC trước đó cho thấy công ty dự kiến phát hành khoảng 11,5 triệu cổ phiếu phổ thông nếu toàn bộ số warrant này được thực hiện.

Giá thực hiện được ấn định ở mức 11,50 USD/cổ phiếu. Nếu toàn bộ warrant được thực hiện bằng tiền mặt, Evernos có thể thu thêm khoảng 132,2 triệu USD.

Cách tiếp cận này được đánh giá là tương tự chiến lược của Michael Saylor tại Strategy, tức sử dụng nguồn vốn huy động từ phát hành cổ phiếu để mua tài sản số. Với Evernos, mục tiêu là tận dụng vị thế công ty niêm yết để mở rộng tích lũy XRP.

Tuy nhiên, phát hành thêm cổ phiếu cũng kéo theo rủi ro pha loãng tỷ lệ sở hữu của cổ đông hiện hữu. Vì vậy, yếu tố quan trọng là liệu các đợt huy động vốn mới có thực sự giúp tăng lượng XRP nắm giữ và cải thiện giá trị tài sản ròng trên mỗi cổ phiếu hay không.