Bitcoin đang giữ quanh mốc 82.500 USD, được Wintermute xem là ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn quan trọng trước thềm cuộc họp Ủy ban Thị trường Mở Liên bang Mỹ (FOMC) ngày 28/10. Theo đánh giá của nhà tạo lập thị trường tiền số này, trạng thái đi ngang hiện nay khó kéo dài và thị trường có thể sớm bước vào một nhịp biến động mạnh.

Theo U.Today, ngày 20/10 (giờ địa phương), Wintermute cho rằng Bitcoin đang bước vào giai đoạn nhạy cảm khi thị trường chuẩn bị đón loạt sự kiện lớn, gồm cuộc họp chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), bầu cử giữa kỳ và mùa công bố kết quả kinh doanh. Tổ chức này nhận định giai đoạn trầm lắng kéo dài suốt mùa thu có thể sớm kết thúc.

Một trong những yếu tố làm gia tăng tâm lý thận trọng là dữ liệu lạm phát của Mỹ. Lạm phát tăng lên 3,7%, trong khi chỉ số lõi tăng 0,3% so với tháng trước, cho thấy giá năng lượng bắt đầu tạo áp lực lên lạm phát cơ bản. Áp lực cũng lan sang thị trường chứng khoán Mỹ, với Nasdaq giảm 5,52%.

Trong bối cảnh đó, dòng tiền phòng thủ chuyển sang dầu Brent và trái phiếu chính phủ Mỹ. Tương quan giữa các biến số vĩ mô và thị trường tiền số cũng tăng trở lại, khiến tài sản số dễ biến động hơn theo tâm lý thị trường chung.

Dù vậy, mức giảm của Bitcoin vẫn được đánh giá là tương đối hạn chế. Trong một tuần, đồng tiền số lớn nhất thế giới chỉ giảm 1,99% và vẫn trụ quanh vùng 82.500 USD. Dù các quỹ ETF ghi nhận dòng vốn rút ròng 679 triệu USD, kéo giá có thời điểm lùi về 80.400 USD, lực mua sau đó vẫn giúp đồng tiền này giữ được vùng giá quan trọng.

Wintermute cho rằng các mốc kỹ thuật của Bitcoin hiện khá rõ ràng. Nếu vượt 87.000 USD, giá có thể quay lại vùng đỉnh. Ngược lại, nếu đánh mất dứt khoát mốc 82.500 USD, Bitcoin có thể lùi về kiểm định lại vùng đầu 70.000 USD.

Ở chiều ngược lại, thị trường altcoin đang cho thấy dấu hiệu suy yếu rõ hơn về thanh khoản. Nhóm altcoin giảm 5,69% trong tuần, trong khi dòng tiền chủ yếu tập trung vào một số tài sản được đánh giá cao hơn. Dòng vốn rút khỏi altcoin để quay về Bitcoin và Ethereum, nhưng Ethereum cũng giảm 7,0% trong cùng kỳ.

Theo Wintermute, Bitcoin cần tăng lên một mặt bằng giá cao hơn trước khi altcoin có thể nối lại đà phục hồi trên diện rộng. Vì vậy, thị trường hiện khó kỳ vọng các altcoin, bao gồm XRP, có thể tăng mạnh một cách độc lập trong ngắn hạn.

Các chỉ báo nội bộ cũng cho thấy tâm lý phòng thủ vẫn chiếm ưu thế. Tương quan giữa nhóm 50, 100 và 250 tài sản số có vốn hóa lớn nhất đang tăng trở lại, phản ánh xu hướng vận động đồng pha mạnh hơn thay vì phân hóa theo từng đồng riêng lẻ. Điều này cho thấy thị trường hiện nhạy cảm với yếu tố vĩ mô hơn là câu chuyện riêng của từng tài sản.

Biến số còn lại nằm ở thông điệp từ Fed. Wintermute nhận định nếu Fed phát tín hiệu theo hướng “diều hâu”, Nasdaq có thể giảm sâu hơn và Bitcoin sẽ tiếp tục chịu áp lực. Ngược lại, nếu Fed phát đi thông điệp “bồ câu” và mùa công bố kết quả kinh doanh tích cực, lực mua có thể được củng cố, qua đó mở ra khả năng kiểm định lại vùng đỉnh tâm lý.