Các ngân hàng tại Brazil đang đẩy nhanh việc mở rộng dịch vụ tiền mã hóa cho khách hàng trong bối cảnh khung pháp lý ngày càng rõ ràng. Dù vậy, hoạt động của khối ngân hàng hiện vẫn chủ yếu dừng ở vai trò trung gian giao dịch và lưu ký, chưa ghi nhận việc nắm giữ trực tiếp tiền mã hóa bằng vốn tự có.

Theo Decrypt ngày 7/9 (giờ địa phương), tổng giá trị giao dịch tiền mã hóa tại Brazil trong năm 2025 đã lên tới 505,5 tỷ real, mức cao nhất từ trước đến nay. So với năm 2020, khi quy mô giao dịch đạt 94,9 tỷ real, con số này tăng khoảng 433%.

Các tổ chức tài chính lớn cũng đang mở rộng danh mục dịch vụ. Itau hiện cung cấp 15 loại tiền mã hóa trên ứng dụng đầu tư, trong đó có Bitcoin, Ethereum và USDC. Nubank, một trong những fintech lớn nhất Brazil, cho phép giao dịch 28 đồng tiền mã hóa. Trong khi đó, Banco do Brasil cho biết kể từ khi triển khai dịch vụ mua trực tiếp Bitcoin và Ethereum từ tháng 1, ngân hàng đã xử lý hơn 11 triệu real giá trị giao dịch.

Tuy nhiên, mảng đầu tư tiền mã hóa bằng nguồn vốn của chính ngân hàng vẫn chưa xuất hiện. Theo hồ sơ nộp lên Ngân hàng Trung ương Brazil vào tháng 3, giá trị nắm giữ tiền mã hóa trong danh mục tự doanh của các ngân hàng địa phương là 0. Điều này cho thấy các ngân hàng có thể cung cấp dịch vụ lưu giữ tài sản và xử lý giao dịch cho khách hàng, nhưng chưa ghi nhận trực tiếp rủi ro giá và thanh khoản trên bảng cân đối kế toán.

Đà tăng của thị trường được thúc đẩy bởi tiến trình hoàn thiện quy định. Sau khi thiết lập khung pháp lý cho tài sản số vào năm 2022, Brazil tiếp tục cụ thể hóa các điều kiện cấp phép, yêu cầu về vốn, cơ chế quản lý tài sản khách hàng và quy định ngoại hối thông qua các nghị quyết số 519, 520 và 521 do ngân hàng trung ương ban hành vào tháng 11 năm ngoái. Các doanh nghiệp tiền mã hóa đang hoạt động phải bắt đầu thủ tục xin cấp phép với ngân hàng trung ương trước ngày 30/10.

Đáng chú ý, các giao dịch mua bán và hoán đổi tài sản số với tiền pháp định đã được đưa vào khuôn khổ quản lý của thị trường ngoại hối. Theo đó, stablecoin neo theo USD cũng chính thức nằm trong diện báo cáo và giám sát của ngân hàng trung ương.

Trong tổng giá trị giao dịch tiền mã hóa năm 2025, khối doanh nghiệp chiếm 497 tỷ real, tương đương 98,3%. Khi thị trường dần được đặt dưới khuôn khổ pháp lý chính thức, cạnh tranh thu hút khách hàng giữa ngân hàng truyền thống và các công ty chuyên về tiền mã hóa được dự báo sẽ ngày càng gay gắt.