Samsung Securities申请发行票据业务牌照所面临的主要障碍已基本消除。
韩国金融委员会31日下午在例行会议上审议了Samsung Securities重点营业网点相关机构处分事项，最终决定作出“机构警告”处分。由于该处分不属于短期金融业务牌照审批的否决事由，市场普遍预计，此前一度停滞的牌照审查程序将恢复推进。
在此之前，韩国金融委员会已于27日例会召开前召开议题小委员会，讨论将原拟作出的“营业网点部分业务停业3个月”处分下调为“机构警告”。
韩国金融监督院去年对Samsung Securities高净值客户集中的重点营业网点开展检查后，认定其存在部分不当销售行为，并曾通报拟对相关网点作出“部分停业”的重处分。
监管部门原本认为，相关违规事项可适用停业处分。不过，在综合考量违规内容以及其他金融机构过往处分案例后，最终认定该事项不足以构成Samsung Securities申请短期金融业务牌照的实质性障碍。
按照监管分类，“机构警告”虽仍属重处分，但未触及短期金融业务牌照审批的否决门槛。针对金融公司的机构处分，从重到轻依次为：撤销登记或许可、停业、纠正命令、机构警告、机构注意。其中，影响短期金融业务牌照审批的门槛为“部分停业”及以上处分。
随着处分级别最终落定，围绕Samsung Securities发行票据业务牌照申请的审批不确定性也随之消退。
此前，由于监管处分迟迟未定，Samsung Securities的牌照申请议案在提交金融委员会例会前一直处于搁置状态。如今机构处分已经明确，监管层预计将重启后续审批流程。
不过，韩国金融委员会8月例会将进入休会期，因此相关议案即使恢复推进，最早也要到9月9日例会才能提交审议并表决。
若最终获批，Samsung Securities将成为韩国第8家获得相关资格的机构。届时，公司可开展以自有资本为基础的票据融资业务，并进一步增强投行业务（IB）及风险资本供给能力。
Sangyeop Oh
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