受Microsoft与Lam Research强劲财报提振，半导体板块30日大幅反弹。随着市场对AI需求和资本开支前景的预期改善，近期持续承压的半导体股明显回暖。

据CNBC报道（以下均为当地时间），当天涨幅最显著的是Lam Research，股价飙升20%，创1999年以来最大单日涨幅。公司最新业绩和业绩指引均显示，AI相关需求仍在支撑业务增长。Microsoft则凭借Azure业务强劲增长提振市场信心，并表示将加大资本开支，以满足持续增长的需求，股价上涨15%。

此前，市场一度担忧AI基础设施投资放缓，半导体板块因此遭遇大幅调整。由于企业持续加码存储与CPU投入，半导体股此前一直被视为AI投资主线的重要受益板块；但在最近几个交易日，市场对资本开支可能接近高点的担忧升温，抛售压力加大，半导体板块本周初市值一度蒸发超过1万亿美元。

存储板块个股同样走高。Samsung Electronics表示，存储供应紧张可能持续至2028年，Micron上涨13%，SanDisk上涨21%。此前，受SK hynix业绩不及预期影响，这两只股票一度承压。

半导体主题ETF也同步走高，iShares半导体ETF上涨8%。个股方面，Applied Materials与AMD均上涨约13%，Intel上涨12%，Marvell Technology上涨10%，NVIDIA上涨2%。

Arm Holdings上涨6%。公司表示，其首款自研芯片——通用人工智能（AGI）CPU——需求强劲。CEO Rene Haas称，该产品在2027财年和2028财年的累计需求已超过20亿美元。他30日在接受CNBC采访时表示：“产品需求非常强劲。更重要的是，这说明围绕代理型工作负载和推理的CPU市场至关重要，而且这一市场仍在持续增长。”

此次反弹再次显示，业绩兑现与需求预期仍是决定半导体板块走势的关键因素。尤其是在Microsoft释放扩大资本开支信号、Lam Research给出基于AI需求的乐观指引，以及Samsung Electronics提示存储供应紧张或将持续的背景下，市场在快速调整后，对半导体板块的风险偏好正在回升。