谷歌正将自研AI芯片Tensor Processing Unit（TPU）加快推向外部云市场，英伟达主导的AI芯片竞争格局也因此再度受到关注。随着谷歌决定向Oracle Cloud客户开放TPU，市场同时传出OpenAI可能扩大TPU使用范围的消息，TPU正被视为撼动英伟达市场影响力的重要变量之一。

据Business Insider当地时间10月28日报道，谷歌已与Oracle达成协议，自明年起，Oracle Cloud客户将可使用谷歌TPU。双方表示，这是TPU首次脱离谷歌自有平台，通过其他超大规模云平台向外部客户提供。

TPU是谷歌为提升搜索等核心业务算力而研发的自有AI芯片，相关布局已持续十余年。此前，市场普遍认为，TPU业务的增长空间在很大程度上取决于Anthropic的需求；而随着此次合作带来更广泛的外部客户基础，TPU业务有望进入新的增长阶段。

今年早些时候，英伟达CEO Jensen Huang在接受播客主持人Dwarkesh Patel采访时，对谷歌TPU的增长前景评价并不高。他当时表示，“如果没有Anthropic，TPU为什么会增长”，并称“100%都是因为Anthropic”。不过，随着近期寻求采用TPU的企业增加，市场实际走势与这一判断开始出现偏差。

OpenAI也被认为可能进一步推进TPU的使用。公开信息显示，OpenAI已发布招聘启事，计划招聘软件工程师，以推动其AI模型针对TPU进行优化适配。IT媒体The Information也报道称，OpenAI正计划从谷歌采购TPU。

多位分析人士认为，为降低对单一芯片供应商的依赖，越来越多企业正采用将不同类型芯片组合使用的“多芯片策略”。在这一趋势下，谷歌TPU业务有望加快增长，也将为谷歌及其他竞争对手切入英伟达核心市场创造更多机会。

不过，就当前AI芯片市场格局而言，英伟达的规模优势仍明显领先于谷歌等竞争者。谷歌自身也是英伟达GPU的大客户，并在其AI基础设施中大规模使用GPU。即便如此，随着TPU向外部市场开放，其实现实质性增长的可能性正在上升。

根据Anthropic本周提交的IPO文件，Anthropic计划在2026年4月至2033年7月期间，为谷歌计算资源支出1145亿美元（约合150万亿韩元）。文件并未披露其中直接对应TPU的金额，但估算显示，Anthropic为获取来自谷歌及其他供应商的TPU算力，支出可能达到1250亿至1500亿美元（约合170万亿韩元至200万亿韩元）。

Anthropic在同一份文件中还表示，除谷歌和英伟达芯片外，公司也在使用Amazon的Trainium芯片以及AMD的GPU。这意味着，头部AI公司同时采用多家供应商半导体产品的趋势正在进一步强化。

也有观点认为，随着多芯片策略普及，英伟达的定价能力可能被削弱。如果企业不再单一依赖英伟达产品，而是同步采用谷歌或其他厂商的芯片，英伟达主导价格的难度或将上升。

机构对谷歌TPU业务的增长预期也在迅速升温。日本金融集团Mizuho在本月发布的报告中预计，谷歌TPU营收将在2026年达到280亿美元（约合37.31万亿韩元），2027年增至670亿美元（约合89.271万亿韩元），2028年最高或达1000亿美元。TD Cowen分析师则预计，到2028年，谷歌TPU营收将达到1380亿美元（约合184万亿韩元），并可能占谷歌云收入的34%。

不过，与英伟达当前业绩相比，上述预测仍有明显差距。仅上一季度，英伟达营收就达到962亿美元（约合128.18万亿韩元）。市场对谷歌TPU增长前景的反应暂未明显放大，英伟达股价周三基本持平。

部分分析人士认为，市场可能低估了谷歌TPU业务的潜力。Mizuho分析师在10月18日的报告中指出，“谷歌TPU硬件业务正成为一个远大于市场共识所反映的机会”。报告还称，除通过自建数据中心出租TPU算力外，若谷歌未来进一步直接对外销售芯片，也有望在一定程度上缓解大规模资本开支压力。

在谷歌预计将持续加码AI基础设施投资的背景下，Bank of America分析师认为，相较于部分竞争对手，谷歌的大规模投入方式“相对高效”。其理由在于，TPU不仅可服务外部客户，也同时被用于谷歌自身AI服务。

对谷歌而言，这项为强化搜索能力而持续投入十余年的半导体技术，如今正显示出成长为新增收入来源的可能性。Mizuho还分析称，在AI Agent可能侵蚀传统搜索服务的情况下，TPU业务也有望在一定程度上对冲核心搜索业务面临的潜在压力。