在电动车销量竞争中失去领先地位后，特斯拉正把自动驾驶软件培育为新的增长引擎。

Ars Technica于当地时间26日报道称，特斯拉计划通过软件订阅和人工智能（AI）服务扩大经常性收入，并评估与SpaceX合并的可行性，以强化其在自动驾驶领域的竞争力。

当前汽车行业正从单纯卖车，转向依靠软件和AI服务实现收入多元化。技术分析师兼合伙人Dan Ives指出，软件业务的盈利能力通常高于整车销售。对特斯拉而言，目前汽车业务仍占其总营收约75%，也是其持续加码AI投入的主要资金来源。

随着中国车企在电动车市场迅速崛起，并不断加大在软件和AI领域的投入，特斯拉面临的竞争格局正在变化。Elon Musk曾提出到2030年实现年销量2000万辆的目标，如今已降至500万辆。以去年160万辆的交付量来看，这一目标依然充满挑战。

从短期看，特斯拉增长故事的核心仍是完全自动驾驶“Full Self-Driving”（FSD）软件。Elon Musk在近期财报电话会上表示，FSD是拉动需求的关键因素，在目前可购买的同类产品中几乎没有真正的竞争对手。不过，现阶段的监督版FSD仍要求驾驶员在驾驶过程中持续关注路况。

数据显示，在北美市场销售的新款特斯拉中，选择监督版FSD的比例已超过75%。全球活跃订阅量达到170万，同比增长67%；在美国，该服务订阅价格为每月99美元。特斯拉尚未披露FSD带来的经常性收入规模，但Dan Ives认为，如果订阅渗透率从目前约10%至15%提升至50%，公司的盈利结构可能出现明显变化。

不过，监管审批仍是关键变量。迄今为止，特斯拉尚未在任何市场获得无需驾驶员监管的完全自动驾驶版本批准。监督版FSD虽已在荷兰等部分欧洲国家获批，但原定在欧盟范围内推进的成员国投票已推迟至12月。与此同时，获得支持的Xpeng也在推动其“XNGP”系统获得欧洲批准。Xpeng法务负责人Zheng Yeqing表示，一旦相关法规完善，公司目标是成为最早获批的企业之一。

若与SpaceX的合并成行，特斯拉有望整合AI、材料和制造领域的研究能力，并提升对半导体等关键部件的供应保障能力。但市场同时担忧，合并可能进一步强化Elon Musk的控制力，并使AI业务风险向整个集团传导。William Blair分析师Jed Dorsheimer表示，在获得股东和监管机构批准的前提下，合并后Elon Musk在新公司中的股权控制力可能超过50%。

特斯拉的策略变化也在影响传统车企。General Motors（GM）已引入特斯拉前员工Sterling Anderson，负责自动驾驶汽车开发。BMW和Mercedes-Benz正与Qualcomm、NVIDIA合作，开发需要驾驶员持续监控的“Level 2 Plus”驾驶辅助系统。Volvo Cars CEO Håkan Samuelsson也表示，特斯拉在西方阵营的自动驾驶技术开发方面处于领先位置。

整体来看，汽车行业的竞争已从销量之争延伸至自动驾驶技术和软件订阅的盈利能力。特斯拉能否借助FSD普及、监管审批进展以及与SpaceX的协同效应，重新夺回其在电动车市场失去的主导权，仍有待观察。