Shinhan Financial Group今年前三季度业绩保持增长，累计净利润突破5万亿韩元。在利息净收入和手续费收入增长带动下，集团整体盈利继续改善，证券、信用卡等非银行子公司的业绩回升也提供了支撑。不过，受证券成交额回落和市场利率上行影响，第三季度非利息收入明显承压，当季净利润环比出现两位数下滑。

Shinhan Financial于27日披露，今年前三季度累计净利润为5.0274万亿韩元，同比增长12.7%；第三季度净利润为1.5846万亿韩元，环比下降12.9%。

利息净收入与手续费收入推动前三季度增长，三季度非利息收入明显回落

前三季度，集团累计利息净收入为9.3493万亿韩元，同比增长7.9%。受贷款资产增长和净息差（NIM）改善带动，利息净收入延续增长势头。

第三季度利息净收入为3.1908万亿韩元，较上季度增长1.8%。当季集团NIM为1.91%，环比下降0.02个百分点；银行NIM为1.58%，环比下降0.03个百分点。按前三季度累计口径看，集团NIM为1.93%，银行NIM为1.59%，分别同比提升0.03个百分点和0.04个百分点。

前三季度累计非利息收入为3.4283万亿韩元，同比增长8.2%，主要受证券托管手续费等手续费收入增加带动。

其中，前三季度累计手续费收入为2.9899万亿韩元，同比增长35.4%。证券托管手续费为9210亿韩元，同比大增138.8%；基金、银保和信托手续费为5777亿韩元，同比增长69.4%；信用卡及租赁相关手续费收入为6995亿韩元，同比增长11.3%。

不过，第三季度非利息收入仅为7902亿韩元，环比下降45.5%。公司表示，这主要受到证券成交额收缩、证券托管手续费减少，以及市场利率上行导致有价证券相关损益恶化等因素影响。同一时期，手续费收入环比下降27.7%，有价证券及外汇、衍生品相关收益环比下降52.3%。

非银行板块前三季度累计实现损益1.8030万亿韩元，同比增长27.3%。其中，证券业务盈利显著改善，信用卡和资管业务利润增长也形成支撑。但第三季度非银行板块实现损益4753亿韩元，环比下降33.7%。

Shinhan Bank净利润同比增9.8%，证券和信用卡业务增长，保险业务承压

主要子公司中，Shinhan Bank前三季度累计净利润为3.6837万亿韩元，同比增长9.8%；第三季度净利润为1.2252万亿韩元，环比下降5.9%。尽管利息收入增长、销售及管理费用下降，但非利息收入减少以及贷款损失准备金计提增加，对当季业绩造成压力。

截至9月末，Shinhan Bank韩元贷款余额较去年年底增长3.3%。其中，企业贷款增长4.7%，中小企业贷款增长2.4%，大型企业贷款增长12.3%；零售贷款增长1.5%，住房按揭贷款和一般资金贷款分别增长2.3%和0.7%。截至9月末，该行逾期率和不良贷款率均为0.29%。

非银行子公司方面，Shinhan Investment前三季度累计净利润为6429亿韩元，同比增长78.9%。受资本市场活跃带动，证券托管手续费增长明显，推动业绩改善。不过，第三季度净利润为653亿韩元，环比下降77.4%，主要受证券成交放缓及利率上行导致产品运营收益下降影响。

Shinhan Card前三季度累计净利润为4858亿韩元，同比增长27.7%；第三季度净利润为2324亿韩元，环比增长68.4%。信用卡销售额增长带动营业收入扩大，同时办公楼出售带来一次性收益。

Shinhan Life前三季度累计净利润为4194亿韩元，同比下降18.5%。受赔付偏差扩大导致保险损益下滑，以及金融损益收缩等因素影响，第三季度净利润为1288亿韩元，环比下降31.3%。

此外，Shinhan Capital前三季度累计净利润为1178亿韩元，同比增长28.1%；Shinhan Asset Management实现净利润666亿韩元，同比增长82.6%。其中，Shinhan Asset Management管理资产规模在ETF业务带动下扩大，管理费等手续费收入随之增加。

前三季度，集团销售及管理费用合计为4.8038万亿韩元，同比增长8.7%，主要反映工资上调及自愿离职相关费用增加。不过，营业费用率（CIR）为37.6%。

前三季度贷款损失准备金计提额为1.4361万亿韩元，同比下降4.5%；信贷成本率为0.42%，低于去年全年0.45%的水平。不过，第三季度单季计提额为4863亿韩元，环比增长11.2%。

前三季度累计营业外收益为3108亿韩元，同比增加1956亿韩元，主要来自银行和信用卡子公司出售建筑物所得收益。

海外业务方面，前三季度累计损益为6983亿韩元，同比增长7.4%。分地区看，越南实现利润1924亿韩元，日本实现利润1438亿韩元；纽约、伦敦、香港、新加坡等银行主要海外金融中心合计实现损益1608亿韩元。

CET1升至13.62%，全年股东回报规模预计约3万亿韩元

截至9月末，集团普通股一级资本充足率（CET1）为13.62%，较上季度上升0.12个百分点，为初步统计值；国际清算银行（BIS）资本充足率为15.99%。净资产收益率（ROE）为11.9%，同比提升约0.9个百分点。

Shinhan Financial表示，在业绩增长和资本空间支撑下，集团将进一步扩大股东回报。董事会已决定派发第三季度每股现金股利740韩元，并追加实施总额4500亿韩元的股份回购。

其中，2000亿韩元计划于今年第四季度回购，其余2500亿韩元计划于明年1月回购，并分别计入对应年度的股东回报。据此推算，今年股份回购及注销规模预计将达到1.6000万亿韩元。若叠加预计全年约1.4000万亿韩元的现金分红，全年股东回报总规模预计约为3万亿韩元。

Shinhan Financial还表示，近期推进对Lotte Non-life Insurance的收购，将有助于提升保险业务竞争力，并增强中长期盈利能力。此次收购对价为6933亿韩元，预计将对CET1比率造成约0.19个百分点的下拉影响。

Shinhan Financial CFO Jang Jeong-hoon表示，围绕ROE 10%目标的相关成果正在逐步显现。集团将以盈利能力为核心推进业务组合管理和高效资本配置，推动可持续增长，并通过收购财险公司以及推动保险业务正常化，进一步夯实集团中长期盈利改善基础。