韩国金融监督院要求券商对融资融券业务实施更具前瞻性的风险管理，以减少市场波动对投资者造成的损失，并表示若行业自律落实不到位，不排除进一步采取监管措施。

韩国金融监督院27日表示，已与韩国金融投资协会召开座谈会，与10家持有综合金融投资业务牌照的券商首席风险官（CRO）共同检查近期发布的《融资融券自律管理强化方案》落实情况。

监管部门在会上强调，证券行业提出的两项自律措施必须在业务前端切实落地：一是将信用交易总规模控制在90%以内，二是将单一标的占比控制在15%以下。

韩国金融监督院表示，即便相关IT系统建设或内部制度尚未全部完善，券商也应优先从投资者保护出发，先行落实有关管理要求。

对于今年6月CRO座谈会后的执行情况，监管部门认为，部分券商在融资融券管理方面仍有不足。韩国金融监督院再次要求行业摆脱机械、同质化的风险管理方式，结合市场环境以及公司和投资者的风险承受能力，对融资融券业务进行动态管理。

韩国金融监督院指出，在融资融券余额过快增长的情况下，一旦股价急跌，可能引发大规模强制平仓，进而放大市场冲击。因此，若行业自律执行不力，监管部门不排除进一步采取监管措施。

数据显示，今年融资融券余额由4月底的35.7万亿韩元升至5月底的38万亿韩元，随后在7月底回落至32.1万亿韩元，9月底回升至33.3万亿韩元，并于本月22日进一步降至30.3万亿韩元。

目前，已有部分券商开始收紧融资融券额度，或引入实时监控体系。

韩国金融监督院披露的案例显示，有券商已下调韩国股市全市场标的的信用等级，并相应压缩额度；对于融资融券集中度较高的标的，还将基础额度由原来的3亿韩元下调至2亿韩元，同时限制额度上调和展期。

也有券商通过机器人流程自动化（RPA），对融资融券现况及盘中大幅波动标的进行实时监测，一旦发现异常信号，便立即采取下调标的等级或限制融资融券交易等措施。

另有券商建立三阶段监控体系，在开盘前、盘中和下午等多个时点检查融资融券余额及大幅波动标的情况。

与会券商CRO表示，认同加强融资融券管理的必要性，今后将认真落实自律管理方案，进一步强化投资者保护和风险管理。

韩国金融监督院表示，后续将继续与韩国金融投资协会一道，持续检查证券行业在信用交易总规模上限及单一标的占比管理方面的执行效果。