Người nắm giữ XRP giờ đây có thể sử dụng FXRP trên blockchain layer-1 Flare làm tài sản thế chấp để giao dịch quyền chọn và hợp đồng vĩnh cửu XRP trên sàn phi tập trung Derive.

Theo Decrypt ngày 13/8, Flare cho biết Derive đã bắt đầu hỗ trợ FXRP làm tài sản thế chấp cho các giao dịch phái sinh XRP trên nền tảng.

Với cơ chế này, người dùng có thể giao dịch trực tiếp từ ví cá nhân mà không cần thông qua sàn tập trung. Flare hiện vận hành hệ thống FAssets, cho phép chuyển đổi các tài sản như Bitcoin, XRP và Dogecoin thành token ERC-20 để sử dụng trong hệ sinh thái của mình. Người dùng có thể mint FXRP từ XRP rồi nạp vào tài khoản portfolio margin V2 trên Derive.

Sau đó, FXRP sẽ được dùng làm tài sản thế chấp cho các sản phẩm phái sinh như quyền chọn và hợp đồng vĩnh cửu. Với bộ công cụ này, người nắm giữ XRP có thể phòng hộ rủi ro giảm giá, tạo thêm thu nhập từ phí quyền chọn khi bán quyền chọn, hoặc triển khai các chiến lược giao dịch theo biến động giá.

Nick Forster, nhà sáng lập kiêm CEO của Derive, đánh giá thị trường quyền chọn là một trong những mảng quan trọng trong hệ sinh thái XRP nhưng vẫn chưa được khai thác đầy đủ. Theo ông, FXRP mở thêm kênh tiếp cận thị trường on-chain cho các nhà đầu tư nắm giữ XRP quy mô lớn. Khi kết hợp với thị trường quyền chọn của Derive, người dùng có thể triển khai các chiến lược phòng hộ, tối ưu phí quyền chọn và nhiều chiến lược phái sinh khác.

Tuy vậy, nhà đầu tư cần lưu ý cơ chế thanh toán của sản phẩm. Quyền chọn XRP trên Derive được thanh toán bằng USDC, không phải XRP. Nếu quyền chọn đáo hạn trong trạng thái có lãi, phần chênh lệch sẽ được chi trả bằng USDC, trong khi FXRP vẫn được giữ làm tài sản thế chấp. Điều này đồng nghĩa bên bán quyền chọn phải duy trì đủ USDC để đáp ứng nghĩa vụ thanh toán và mức ký quỹ yêu cầu; nếu thiếu tài sản thế chấp, vị thế có thể bị thanh lý.

Động thái này cũng phù hợp với xu hướng mở rộng ứng dụng DeFi của FXRP. Đầu tháng này, FXRP đã được chấp nhận làm tài sản thế chấp trong RLUSD main vault của công ty quản trị rủi ro DeFi Sentora. Vault này hoạt động trên giao thức cho vay Morpho xây dựng trên Ethereum, cho phép người nắm giữ XRP vay stablecoin RLUSD của Ripple bằng FXRP mà không cần bán XRP.

Như vậy, Flare đang mở rộng vai trò của FXRP từ một tài sản wrapped sang tài sản thế chấp phục vụ cả hoạt động cho vay lẫn giao dịch phái sinh. Trên Derive, người nắm giữ XRP có thể dùng cùng số dư FXRP để bán call hoặc put ở các mức giá thực hiện mong muốn nhằm thu phí quyền chọn, mua put để phòng hộ rủi ro giảm giá mà không phải bán tài sản giao ngay, triển khai các chiến lược spread để giới hạn rủi ro, đồng thời giao dịch hợp đồng vĩnh cửu XRP on-chain.