Kakao ngày 6/8 công bố chiến lược tập trung vào AI agent trên KakaoTalk, với mục tiêu nhận diện nhu cầu của người dùng và xử lý liền mạch các tác vụ từ đặt hàng, đặt chỗ đến thanh toán ngay trong cuộc trò chuyện. Thay vì mở rộng sang mảng hạ tầng AI, công ty chọn hướng phát triển dịch vụ B2C và xem đây là động lực tăng trưởng mới cho Tokbiz.

Tại cuộc họp công bố kết quả kinh doanh quý II cùng ngày, CEO Chung Shin-a cho biết AI sẽ là chìa khóa để khôi phục đà tăng trưởng của Tokbiz và dần trở thành nguồn doanh thu chủ lực của mảng này.

Kakao đặt mục tiêu đến cuối năm nay đưa số người dùng hoạt động hằng tháng tiếp cận các dịch vụ AI trong KakaoTalk lên khoảng 10 triệu. Từ năm sau, công ty sẽ bắt đầu thương mại hóa, tập trung vào phí giao dịch và doanh thu thuê bao. Đến năm 2028, khi các định dạng quảng cáo AI mới được mở rộng, Kakao kỳ vọng doanh thu liên quan đến AI sẽ chiếm tỷ trọng hai chữ số trong Tokbiz.

Trong quý II, doanh thu hợp nhất của Kakao tăng 9% so với cùng kỳ, lên 2.098,5 tỷ won, trong khi lợi nhuận hoạt động tăng 36%, đạt 277 tỷ won. Đây đều là mức cao nhất theo quý của công ty. Kakao cho biết doanh thu mảng nền tảng tăng 17% đã tạo nền tảng tài chính để tiếp tục đầu tư cho AI.

Bắt đầu từ giao đồ ăn, tích hợp Coupang Eats vào KakaoTalk

Kakao cho rằng trải nghiệm người dùng trong kỷ nguyên AI sẽ khác đáng kể so với môi trường di động truyền thống. Thay vì tự tìm kiếm menu hay thao tác qua nhiều nút bấm, người dùng chỉ cần nhập văn bản hoặc ra lệnh bằng giọng nói, AI agent sẽ gọi dịch vụ phù hợp và trả kết quả ngay trong phiên trò chuyện. Giao đồ ăn được chọn là lĩnh vực đầu tiên để hiện thực hóa mô hình này.

Công ty đang chuẩn bị tích hợp Coupang Eats vào AI agent trên KakaoTalk. Theo đó, hệ thống sẽ nhận biết nhu cầu đặt món trong cuộc trò chuyện, gợi ý thực đơn dựa trên sở thích của người dùng, rồi hoàn tất quá trình đặt hàng và thanh toán ngay trong cửa sổ chat. Kakao đánh giá đây là lĩnh vực có tần suất sử dụng cao, nơi tốc độ đặt hàng và thanh toán quan trọng hơn việc so sánh thông tin, nên phù hợp để kiểm chứng hiệu quả của AI agent.

Trước ý kiến cho rằng tiến độ ra mắt chậm hơn kế hoạch, Kakao giải thích công ty không muốn dừng ở mức kết nối API đơn thuần mà hướng tới xây dựng một quy trình khép kín, từ xác thực, đặt hàng đến thanh toán. Để làm được điều đó, công ty phải thiết kế lại cấu trúc dịch vụ và trải nghiệm người dùng cùng đối tác, đồng thời điều phối rõ vai trò, trách nhiệm, mô hình kinh doanh và tiêu chuẩn vận hành của hai bên trong từng giao dịch.

Kakao cho biết sau khi tích hợp, ưu tiên trước mắt là đánh giá mức cải thiện tỷ lệ chuyển đổi từ đặt hàng sang thanh toán, cũng như mức tăng giá trị giao dịch cho đối tác. Sau đó, công ty sẽ chuẩn hóa các chức năng lặp lại như xác thực, ủy quyền, đặt hàng và thanh toán dưới dạng SDK và agent builder, nhằm giảm chi phí cùng nguồn lực triển khai cho các đối tác tiếp theo. Từ nền tảng đó, Kakao sẽ mở rộng dần sang thương mại, đặt chỗ, du lịch và thanh toán. Công ty cũng dự kiến tận dụng nền tảng mở PlayMCP, hiện vận hành hơn 3.400 công cụ MCP và ghi nhận hơn 100.000 lượt gọi mỗi ngày, để mở rộng hệ sinh thái.

Ưu tiên tạo thói quen sử dụng, thương mại hóa từ năm sau

Trước khi đẩy mạnh kiếm tiền, Kakao cho biết trọng tâm hiện nay là hình thành thói quen sử dụng AI lặp lại trong KakaoTalk. Kanana in KakaoTalk hiện được cải tiến trung bình hai tuần một lần. Tỷ lệ người dùng phản hồi tích cực với tính năng “chủ động bắt chuyện” và chất lượng câu trả lời của AI lần lượt vượt 80% và 90%. Tỷ lệ duy trì người dùng cũng tăng từ khoảng 70% trong quý I lên gần 80% hiện nay.

Trong khi đó, ChatGPT for Kakao đã đạt khoảng 13 triệu lượt đăng ký lũy kế, với số tin nhắn trung bình mỗi người gửi mỗi ngày vượt 6. Kakao đã bổ sung tính năng gọi ChatGPT ngay trong phòng chat để người dùng chia sẻ câu trả lời, đồng thời mở rộng hỗ trợ trên PC nhằm tăng thêm điểm chạm. Trong nửa cuối năm, Kanana in KakaoTalk sẽ tập trung nâng trải nghiệm AI agent, còn ChatGPT for Kakao sẽ được nâng cấp ở mảng tạo ảnh và chatbot.

Trên cơ sở tệp người dùng này, Kakao dự kiến thương mại hóa từ năm sau, với hai nguồn thu chính là phí giao dịch và thuê bao. Về trung và dài hạn, công ty muốn bổ sung quảng cáo AI dựa trên nhu cầu thể hiện trong hội thoại, qua đó mở rộng mô hình kinh doanh từ quảng cáo hiển thị sang quảng cáo tìm kiếm.

CFO Shin Jong-hwan cho biết tăng trưởng của mảng quảng cáo và thương mại hiện hữu đã bắt đầu bù đắp áp lực chi phí đầu tư AI, giúp công ty có dư địa duy trì đầu tư cho đến khi AI tạo ra doanh thu đáng kể. Trong quý II, doanh thu quảng cáo và thuê bao của Tokbiz tăng 14%, đạt 399,9 tỷ won. Riêng doanh thu quảng cáo hiển thị, không bao gồm Bizboard, tăng gấp ba lần so với cùng kỳ và hiện chiếm 45% tổng doanh thu quảng cáo hiển thị.

Không đầu tư sâu vào data center và GPU

Kakao khẳng định sẽ không mở rộng sang các lĩnh vực hạ tầng như trung tâm dữ liệu AI hay điện toán đám mây GPU. Theo CEO Chung Shin-a, công ty đã xem xét khả năng tham gia toàn bộ chuỗi giá trị AI, nhưng đánh giá lợi thế cạnh tranh lớn nhất của Kakao không nằm ở lớp hạ tầng. Bà cho rằng thế mạnh thật sự của công ty là năng lực B2C, tức khả năng tạo ra các dịch vụ gắn chặt với đời sống hằng ngày của người dùng, và đây cũng là khu vực còn nhiều dư địa tăng trưởng hơn trong kỷ nguyên AI.

Yếu tố tài chính cũng là một căn cứ quan trọng. CEO Chung cho biết chu kỳ thay thế phần cứng như GPU và máy chủ AI diễn ra rất nhanh, trong khi nguồn cung cạnh tranh liên tục được mở rộng. Vì vậy, rất khó bảo đảm tình trạng lợi nhuận cao do mất cân đối cung - cầu hiện nay sẽ kéo dài. Theo bà, tỷ suất hoàn vốn kỳ vọng không đủ hấp dẫn so với chi phí tài chính dài hạn phải bỏ ra. Do đó, Kakao sẽ dồn nguồn lực vào lớp mô hình và dịch vụ, nơi công ty có thể tạo ra các sản phẩm AI được người dùng sử dụng thường xuyên, thay vì chạy đua ở mảng hạ tầng vốn phụ thuộc lớn vào quy mô đầu tư thiết bị.

Kakao cho biết hiệu quả của chiến lược “chọn lọc và tập trung” đã phần nào phản ánh trong kết quả quý II. Tốc độ tăng trưởng doanh thu của Tokbiz quay lại mức hai chữ số lần đầu tiên sau 4 năm, còn biên lợi nhuận hoạt động riêng lẻ của Kakao đạt 18% - mức cao nhất kể từ khi sáp nhập Kakao Brain.

Theo CFO Shin Jong-hwan, công ty có thể “vượt mục tiêu mà không gặp nhiều khó khăn” đối với kế hoạch cả năm đã công bố hồi đầu năm, gồm tăng trưởng doanh thu trên 10% và biên lợi nhuận hoạt động 10%. Về trung và dài hạn, ông dự báo biên lợi nhuận hoạt động riêng lẻ của Kakao sẽ vượt xa 20% khi tăng trưởng từ quảng cáo và thương mại hiện hữu được bổ sung thêm đóng góp doanh thu từ AI.

Trong thời gian tới, yếu tố then chốt sẽ là liệu việc tích hợp giao đồ ăn đầu tiên có thực sự giúp nâng tỷ lệ chuyển đổi từ đặt hàng sang thanh toán và gia tăng giá trị giao dịch cho đối tác hay không, đồng thời liệu mô hình này có thể lặp lại để mở rộng sang các lĩnh vực tiếp theo như thương mại, đặt chỗ và du lịch hay không. Theo Kakao, đây sẽ là phép thử quyết định đối với cả việc hình thành thói quen dùng AI trong KakaoTalk lẫn triển vọng thương mại hóa sau này.