Ark Invest của Cathie Wood vừa điều chỉnh danh mục cổ phiếu liên quan tiền mã hóa, với động thái nổi bật là giảm mạnh tỷ trọng tại Bitmine, đồng thời tiếp tục gom thêm Coinbase và Circle, theo Decrypt ngày 30/7.

Trong phiên 29/7, quỹ đã bán tổng cộng khoảng 4,4 triệu USD cổ phiếu Bitmine, Robinhood, Block và Bullish, đúng vào thời điểm các mã này đồng loạt đi xuống. Bitmine Immersion Technologies là cổ phiếu bị bán mạnh nhất, với 120.665 đơn vị, tương đương khoảng 2 triệu USD.

Ngoài Bitmine, Ark Invest còn bán 13.403 cổ phiếu Block trị giá khoảng 1,1 triệu USD, 12.561 cổ phiếu Robinhood trị giá khoảng 1,1 triệu USD và 11.314 cổ phiếu Bullish trị giá khoảng 247.000 USD. Kết thúc phiên, Bitmine giảm 5,6%, trong khi ba mã còn lại cũng đóng cửa trong sắc đỏ.

Ở chiều ngược lại, Ark Invest vẫn duy trì xu hướng mua vào trong những phiên gần đây. Trong ba phiên liên tiếp trước đó, quỹ đã mua khoảng 31,5 triệu USD cổ phiếu Coinbase và Circle. Trong số này, giá trị mua vào ở Coinbase vào khoảng 18,6 triệu USD, còn Circle là khoảng 12,9 triệu USD.

Diễn biến này cho thấy Ark Invest không rút lui khỏi toàn bộ nhóm cổ phiếu crypto, mà đang tái phân bổ tỷ trọng theo từng mã, ưu tiên các cổ phiếu vốn hóa lớn hơn như Coinbase và Circle.

Cũng trong ngày 29/7, Ark Invest đã mua khoảng 14,5 triệu USD cổ phiếu SpaceX thông qua nhiều quỹ ETF. Điều này cho thấy đợt cơ cấu danh mục lần này không chỉ giới hạn ở nhóm cổ phiếu liên quan tiền mã hóa.

Bối cảnh thị trường cũng tác động trực tiếp tới các giao dịch nói trên. Gần đây, nhóm cổ phiếu crypto biến động mạnh khi giá tài sản số suy yếu trên diện rộng. Trong tuần này, Robinhood công bố kết quả kinh doanh quý II vượt dự báo của Phố Wall, nhưng doanh thu từ mảng tiền mã hóa giảm gần 40% so với cùng kỳ năm trước.

Đà chững lại của hoạt động giao dịch vì thế đã ảnh hưởng rõ rệt đến kết quả kinh doanh của các doanh nghiệp trong ngành.

Trong bối cảnh đó, các lệnh mua bán của Ark Invest cho thấy cách tiếp cận mang tính chọn lọc. Quỹ hạ tỷ trọng ở Bitmine, Robinhood, Block và Bullish trong giai đoạn thị trường ngắn hạn suy yếu, nhưng vẫn liên tục mua vào Coinbase và Circle trong vài ngày gần đây. Khi biến động giá tài sản số tác động tới giá cổ phiếu và triển vọng lợi nhuận của các doanh nghiệp liên quan, các công ty quản lý quỹ có xu hướng cơ cấu lại tỷ trọng đầu tư theo từng mã.

Trường hợp của Robinhood phần nào phản ánh tâm lý thị trường hiện nay. Dù kết quả kinh doanh vượt kỳ vọng, việc doanh thu từ mảng tiền mã hóa sụt giảm và hoạt động giao dịch chậm lại vẫn gây áp lực lên tâm lý nhà đầu tư. Trong khi đó, việc Ark Invest tiếp tục mua Coinbase và Circle trong ba phiên liên tiếp cho thấy quỹ đang có đánh giá khác đối với từng cổ phiếu.

Nhìn chung, loạt giao dịch lần này được xem là hoạt động cơ cấu lại danh mục theo từng mã trong nhịp điều chỉnh, hơn là động thái cắt giảm đồng loạt toàn bộ nhóm cổ phiếu crypto. Trong ngắn hạn, diễn biến của giá tài sản số và khả năng phục hồi giao dịch tại các doanh nghiệp liên quan sẽ tiếp tục là yếu tố đáng chú ý.