KakaoGames đã hoàn tất đợt phát hành riêng lẻ và giao dịch chuyển nhượng cổ phần, qua đó cổ đông lớn nhất của công ty chuyển từ Kakao sang LAAA Investment, một pháp nhân đầu tư có liên quan đến LineYahoo. Thương vụ giúp doanh nghiệp huy động thêm vốn trong bối cảnh kết quả kinh doanh suy giảm nhiều năm liên tiếp.

Ngày 19/6, KakaoGames cho biết đã hoàn tất đợt phát hành cổ phiếu riêng lẻ cho nhà đầu tư thứ ba cùng hợp đồng mua bán cổ phần. Sau giao dịch, LAAA Investment trở thành cổ đông lớn nhất của công ty với tỷ lệ sở hữu 33,43%.

Theo công bố, LAAA Investment là công ty đầu tư được thành lập thông qua Petrico No.6 Private Equity Partnership. Trong cấu trúc này, LY Corporation, đơn vị vận hành LINE, là nhà đầu tư góp vốn lớn nhất.

Số cổ phiếu LAAA Investment nắm giữ gồm 18.107.732 cổ phiếu hiện hữu mua từ Kakao và 17.458.354 cổ phiếu mới nhận từ đợt phát hành riêng lẻ, nâng tổng lượng nắm giữ lên 35.566.086 cổ phiếu. Tính cả 10 bên liên quan, nhóm nhà đầu tư liên quan đến LineYahoo hiện sở hữu 41.441.235 cổ phiếu, tương đương 38,95% vốn KakaoGames.

Trong khi đó, lượng cổ phiếu do Kakao nắm giữ giảm từ 33,73 triệu xuống còn 15.622.268 đơn vị. Tỷ lệ sở hữu cũng hạ từ 37,93% xuống 14,68%, khiến Kakao lùi xuống vị trí cổ đông lớn thứ hai. Sau đợt phát hành, tổng số cổ phiếu lưu hành của KakaoGames tăng từ 88.932.902 lên 106.391.256 cổ phiếu.

Nguồn vốn phục vụ thương vụ gồm 4.100 tỷ won vốn tự có và 78,9 tỷ won vốn vay từ Korea Investment & Securities cùng các tổ chức khác. Khoản vay có thời hạn từ ngày 19/6/2026 đến 19/6/2029, với số cổ phiếu mua trong thương vụ được dùng làm tài sản bảo đảm. Số cổ phiếu hiện hữu mua từ Kakao không bị áp dụng nghĩa vụ nắm giữ bắt buộc, trong khi lượng cổ phiếu mới phát hành sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong một năm.

Tổng số tiền KakaoGames huy động qua giao dịch này là 3.000 tỷ won, gồm 2.400 tỷ won từ phát hành cổ phiếu mới và 600 tỷ won từ trái phiếu chuyển đổi phát hành riêng lẻ. Công ty cho biết số vốn này sẽ được dùng để bảo đảm nguồn IP cho các dự án game quy mô lớn và đẩy mạnh mở rộng ra thị trường toàn cầu.

Động thái gọi vốn diễn ra trong bối cảnh kết quả kinh doanh của KakaoGames suy yếu kéo dài. Sau thành công của các tựa game như Odin: Valhalla Rising và Umamusume Pretty Derby, công ty chưa tạo ra thêm một sản phẩm ăn khách mới. Doanh thu vì vậy đi xuống qua các năm, từ 1.147,7 tỷ won năm 2022 xuống 725,8 tỷ won năm 2023, 627,2 tỷ won năm 2024 và 465 tỷ won năm 2025.

KakaoGames đặt mục tiêu kết hợp nguồn vốn mới với mạng lưới toàn cầu của LineYahoo để đẩy mạnh hiện diện tại các thị trường nước ngoài như Nhật Bản, Đông Nam Á và Bắc Mỹ.

Đại diện KakaoGames cho biết công ty đã huy động được 3.000 tỷ won, qua đó củng cố nền tảng tài chính. Doanh nghiệp sẽ tiếp tục triển khai các khoản đầu tư chiến lược nhằm nâng cao năng lực cạnh tranh toàn cầu và tăng cường nền tảng tăng trưởng trung và dài hạn.

Song song với thay đổi cơ cấu cổ đông, KakaoGames cũng đẩy nhanh việc kiện toàn bộ máy điều hành. Công ty sẽ tổ chức đại hội đồng cổ đông bất thường vào lúc 9h ngày 22/6 tại Kakao AI Campus ở thành phố Yongin để thông qua việc bổ nhiệm Kim Tae-hwan, cựu phó chủ tịch Line Games, và Lee Si-woo, Giám đốc Kinh doanh của KakaoGames, làm thành viên điều hành nội bộ. Sau khi đại hội và hội đồng quản trị hoàn tất thủ tục, hai người dự kiến sẽ được bổ nhiệm làm đồng CEO.