Tuần qua, thị trường tài chính Hàn Quốc chứng kiến ba diễn biến nổi bật: dòng tiền trên thị trường chứng khoán tiếp tục dồn mạnh vào nhóm bán dẫn sau khi loạt ETF và ETN đòn bẩy đơn cổ phiếu lên sàn; cơ quan quản lý tài chính xem xét nới quy định tách biệt mạng để tăng cường ứng phó các mối đe dọa an ninh mạng dựa trên AI; và Ngân hàng Trung ương Hàn Quốc (BOK) phát tín hiệu chính sách tiền tệ đang nghiêng dần về thắt chặt.

Trên thị trường chứng khoán, việc các ETF và ETN đòn bẩy đơn cổ phiếu lấy Samsung Electronics và SK hynix làm tài sản cơ sở đã làm nổi bật hơn xu hướng dòng tiền tập trung vào nhóm bán dẫn.

Ngay trước thời điểm niêm yết, cơ quan quản lý đã cảnh báo các sản phẩm đầu tư gấp đôi theo từng cổ phiếu riêng lẻ có thể khuếch đại rủi ro thua lỗ và khuyến nghị nhà đầu tư thận trọng. Trên thực tế, các sản phẩm này được xếp vào nhóm rủi ro cao, đi kèm điều kiện nhà đầu tư phải hoàn thành khóa đào tạo 2 giờ và có khoản ký quỹ cơ bản 10 triệu won.

Ở chiều ngược lại, giới chứng khoán khi đó nhấn mạnh tới cơ chế tạo lập thanh khoản và lợi thế về chi phí giao dịch để thu hút nhu cầu đầu tư.

Trong ngày giao dịch đầu tiên, tổng giá trị giao dịch của 16 ETF đòn bẩy đơn cổ phiếu gắn với Samsung Electronics và SK hynix đã vượt 10 nghìn tỷ won, phản ánh mức độ quan tâm rất lớn của thị trường. Đáng chú ý, các sản phẩm liên quan tới SK hynix ghi nhận mức tăng hai chữ số, trong đó có sản phẩm có thời điểm đầu phiên tăng tới 60%.

Diễn biến này xuất hiện đúng lúc thị trường chứng khoán Hàn Quốc tiếp tục đi lên nhờ đà tăng của các cổ phiếu vốn hóa lớn trong ngành bán dẫn, với Samsung Electronics và SK hynix đóng vai trò dẫn dắt.

KOSPI chốt phiên 27/5 ở mức 8.228,70 điểm, đánh dấu phiên lập đỉnh mới thứ hai liên tiếp. Đến ngày 29/5, chỉ số tăng thêm 3,55%, lên 8.476,15 điểm, tiến sát mốc 8.500. Trong khi đó, KOSDAQ suy yếu trong cùng giai đoạn, qua đó cho thấy khoảng cách ngày càng rõ giữa nhóm bluechip trên KOSPI và nhóm cổ phiếu tăng trưởng vốn hóa vừa và nhỏ.

Ngày 29/5, tổng vốn hóa của cổ phiếu phổ thông và cổ phiếu ưu đãi của Samsung Electronics lần đầu vượt 2.000 nghìn tỷ won. Trước đó, trong phiên 27/5, SK hynix cũng vượt mốc vốn hóa 1.000 tỷ USD.

Đà tăng của hai cổ phiếu này chủ yếu đến từ nhu cầu chip AI gia tăng và kỳ vọng đối với bộ nhớ băng thông cao HBM. Tuy nhiên, việc niêm yết đồng loạt các sản phẩm đòn bẩy đơn cổ phiếu dựa trên Samsung Electronics và SK hynix đã góp phần khiến cung cầu trên thị trường tập trung mạnh hơn vào nhóm bán dẫn.

Dù chỉ số tăng cao, số mã giảm vẫn nhiều hơn số mã tăng, cho thấy cảm nhận thị trường không hoàn toàn tích cực. Một số ý kiến phân tích cho rằng thị trường chứng khoán trong tháng 6 có thể bước vào giai đoạn điều chỉnh kỹ thuật sau nhịp tăng ngắn hạn quá nóng, thay vì đảo chiều xu hướng.

Ngoài chứng khoán, an ninh trong lĩnh vực tài chính cũng trở thành một chủ đề nóng, đặc biệt là trước nguy cơ các cuộc tấn công mạng và hành vi lừa đảo bằng voice phishing ngày càng tinh vi nhờ AI.

Trong bối cảnh lo ngại gia tăng sau sự xuất hiện của AI hiệu năng cao Mythos, cơ quan quản lý tài chính đã bắt đầu xem xét nới lỏng, thậm chí có thể dỡ bỏ toàn bộ quy định tách biệt mạng nhằm cho phép ứng dụng AI phục vụ bảo mật. Các tổ chức tài chính cũng đẩy nhanh việc củng cố hệ thống theo hướng bao trùm cả phòng ngừa lẫn khắc phục thiệt hại, thay vì chỉ xử lý sau khi sự cố xảy ra.

KB Financial Group đã triển khai một gói hỗ trợ tổng hợp dành cho nạn nhân voice phishing, kết nối tư vấn tín dụng, hướng dẫn điều chỉnh nợ, tư vấn tâm lý và hỗ trợ pháp lý. Trong khi đó, Toss Bank phối hợp với Cơ quan Cảnh sát Quốc gia thành lập lực lượng “giám sát phòng ngừa gian lận tài chính”, tận dụng kinh nghiệm của các cựu điều tra viên để triển khai hoạt động phòng ngừa ở cấp cộng đồng.

Toss Securities cũng lên tiếng trấn an người dùng về hiện tượng một hình ảnh cụ thể xuất hiện ở phần xem trước khi thêm bookmark trên màn hình chính PC, khẳng định sự việc không liên quan tới tấn công mạng hay rò rỉ dữ liệu cá nhân.

Về chính sách tiền tệ, BOK tuần trước giữ nguyên lãi suất cơ bản ở mức 2,50%/năm. Tuy nhiên, tâm điểm của thị trường không nằm ở quyết định giữ nguyên lãi suất mà là tín hiệu cho thấy khả năng chuyển dần sang lập trường thắt chặt trong thời gian tới.

Sau cuộc họp của Ủy ban Chính sách Tiền tệ, Thống đốc BOK Shin Hyun-song cho biết nhu cầu tăng lãi suất cơ bản đã trở nên rõ ràng hơn, đồng thời phát tín hiệu ngân hàng trung ương sẽ thắt chặt vào thời điểm phù hợp.

Trong bối cảnh giá dầu tăng do rủi ro địa chính trị tại Trung Đông và áp lực lạm phát gia tăng, BOK đã nâng dự báo lạm phát CPI năm nay lên 2,7%. Cơ quan này đồng thời nâng dự báo tăng trưởng kinh tế năm nay lên 2,6%, phản ánh triển vọng xuất khẩu bán dẫn và đầu tư thiết bị cải thiện.

Thị trường đánh giá đây là cuộc họp đầu tiên kể từ khi Thống đốc Shin Hyun-song nhậm chức, vì vậy phát biểu sau cuộc họp được xem như tín hiệu cho thấy định hướng chính sách tiền tệ có thể đang chuyển từ nới lỏng sang thiên về thắt chặt.

Ở mảng chính sách tài chính, các chương trình liên quan tới tài chính toàn diện, tài chính cho sản xuất và hạ tầng thanh toán số cũng tiếp tục được thúc đẩy.

Cơ quan quản lý tài chính cho biết đang định hướng chuyển hoạt động thu hồi nợ đã mua từ cơ chế đăng ký sang cơ chế cấp phép, nhằm hạn chế tình trạng thu hồi nợ kéo dài hoặc quá mức, đồng thời chuyển trọng tâm chính sách từ thu hồi nợ sang bảo vệ con nợ.

Song song với đó, Hana Financial Group lần đầu bổ sung lộ trình tài chính toàn diện quy mô 3 nghìn tỷ won trong nhóm công ty tài chính holding, qua đó thúc đẩy nhiều biện pháp như mở rộng cho vay trung lãi, hỗ trợ tài chính cho tiểu thương và xóa nợ quá hạn.

Quỹ tăng trưởng có sự tham gia của người dân, sau khi bán hết trong đợt đầu và tạo hiệu ứng trên thị trường, đang được xúc tiến để ra mắt đợt hai. Sản phẩm này nổi lên như một công cụ chính sách nhằm kết nối đầu tư vào ngành công nghệ cao với mục tiêu kích hoạt thị trường vốn.

Bên cạnh đó, các ngân hàng thương mại cũng tham gia “Project Agora” của BIS để kiểm chứng hệ thống thanh toán dựa trên token tiền gửi, cho thấy các chương trình về tài chính toàn diện, tăng trưởng và cải tổ hạ tầng tài chính số đang được triển khai song song.

Trong ngành ngân hàng, xu hướng tung ra các sản phẩm tài chính thiết kế theo từng nhóm khách hàng tiếp tục rõ nét.

KB Kookmin Bank ra mắt “KB Global Star Savings” dành riêng cho khách hàng nước ngoài, với lãi suất tối đa 5,5%/năm cùng các ưu đãi như miễn phí chuyển tiền quốc tế và ưu đãi tỷ giá.

Nhân Tháng tri ân, Hana Bank giới thiệu “Korea Hurrah Savings”, giới hạn 60.000 tài khoản, áp dụng lãi suất ưu đãi không kèm điều kiện riêng cho người có công cùng lực lượng cảnh sát và cứu hỏa. Trong khi đó, Woori Bank tung ra “WON Dream Refinance Loan”, cho phép khách hàng đang sử dụng các khoản vay tín chấp lãi suất cao từ công ty liên kết trong tập đoàn chuyển sang khoản vay ngân hàng để giảm gánh nặng lãi vay.

Đối với nhóm khách hàng trẻ, sản phẩm tài chính chính sách “Youth Future Savings” đã công bố mức lãi suất ưu đãi theo từng ngân hàng. Với lãi suất cơ bản 5%/năm và mức cộng thêm tối đa 3 điểm phần trăm, lãi suất cao nhất có thể lên tới 8%/năm.

Ngoài ra, lĩnh vực tài chính và fintech còn ghi nhận một số diễn biến đáng chú ý khác.

KB Financial Group và Shinhan Bank tiếp tục mở rộng sáng kiến về tài chính toàn diện và hạ tầng tài chính tương lai. KB Kookmin Bank đã đưa vào vận hành “dịch vụ chữ nổi điện tử” nhằm cải thiện khả năng tiếp cận internet banking cho khách hàng khiếm thị, trong khi KB Financial Group hợp tác với Rebellions để xây dựng hạ tầng tài chính dựa trên chip AI nội địa.

Shinhan Bank hợp tác với công ty vận hành Photoism, còn Shinhan Card ký thỏa thuận tài chính đồng hành với tiểu thương, qua đó mở rộng phạm vi hỗ trợ cho các hộ kinh doanh.

Hana Financial Group và Woori Bank cũng đẩy mạnh các chiến lược xã hội và toàn cầu. Hana Financial Group mở rộng chương trình hỗ trợ người khuyết tật theo vòng đời, từ phục hồi chức năng, tự lập cho tới tiếp cận dịch vụ tài chính. Woori Bank trong khi đó mở trụ sở khu vực châu Á tại Singapore để củng cố nền tảng kinh doanh IB toàn cầu.

Ở mảng fintech, hệ sinh thái dịch vụ xoay quanh thanh toán, đầu tư và nền tảng đồng hành tiếp tục được mở rộng. K Bank cho biết dịch vụ quản lý tài chính cho trẻ em “My Kids” đã vượt 10.000 tài khoản chỉ sau hai tuần ra mắt, cho thấy nhu cầu tham gia dài hạn của khách hàng.

KakaoPay mở rộng chương trình đồng hành tăng trưởng cho 100 thương hiệu tiểu thương, còn Naver Pay hợp tác với Cơ quan Du lịch Macau để thúc đẩy thanh toán QR xuyên biên giới.

Toss bắt đầu triển khai “Face Pay” tại các xưởng dịch vụ chuyên Bluehands của Hyundai, mở rộng thanh toán offline sang thị trường sửa chữa ôtô. Trong khi đó, KakaoPay Securities nhấn mạnh xu hướng dòng tiền quay lại nhóm bán dẫn trong nước khi số tài khoản RIA vượt 50.000.