Polymarket, nền tảng thị trường dự đoán, đang xem xét áp dụng cơ chế xác minh danh tính bắt buộc (KYC) khi sức ép pháp lý ngày càng lớn, từ tranh cãi liên quan đến lệnh trừng phạt, nguy cơ cờ bạc trái phép cho đến yêu cầu giám sát giao dịch chặt chẽ hơn.

Theo Cointelegraph dẫn lại The Information ngày 27/5 (giờ địa phương), Polymarket đang đánh giá lại mô hình vận hành dựa nhiều vào tính ẩn danh của người dùng. Đây là thay đổi được cân nhắc trong bối cảnh công ty đối mặt với rủi ro pháp lý gia tăng.

Vấn đề được đặt ra là liệu Polymarket có chuyển sang cơ chế KYC hay không. Trước nay, nền tảng này cho phép người dùng giao dịch mà không cần công khai danh tính. Tuy nhiên, mô hình đó làm gia tăng rủi ro pháp lý khi dòng vốn đổ vào các hợp đồng sự kiện nhạy cảm, trong khi danh tính người tham gia không được xác minh rõ ràng.

Tính đến ngày 27/5, Polymarket đã chặn truy cập theo khu vực (geoblocking) tại 35 quốc gia. Danh sách này gồm Iran, Nga và Triều Tiên, những nước hiện chịu các biện pháp trừng phạt từ nhiều quốc gia do liên quan đến xung đột quân sự.

Rủi ro từ mô hình giao dịch ẩn danh từng bộc lộ qua một vụ việc cụ thể. Một quân nhân Mỹ bị phát hiện đặt cược vào hợp đồng liên quan đến việc bắt giữ Tổng thống Venezuela Nicolas Maduro và nhận khoảng 400.000 USD tiền thanh toán, trong bối cảnh xuất hiện nghi vấn sử dụng thông tin mật. Cơ chế cho phép hoạt động dưới tên giả được cho là khiến nền tảng khó sàng lọc các giao dịch như vậy từ sớm.

Áp lực từ cơ quan quản lý tại nhiều nước cũng gia tăng. Một số quốc gia coi Polymarket là dịch vụ có nguy cơ bị xem là cờ bạc trái phép, từ đó áp dụng biện pháp chặn hoặc hạn chế truy cập. Việc xem xét KYC diễn ra trong bối cảnh môi trường quản lý đang chuyển theo hướng siết chặt hơn.

Tại Mỹ, tranh luận về cơ quan nào có thẩm quyền quản lý thị trường dự đoán vẫn chưa ngã ngũ. Ngày 26/5, Tổng thống Mỹ Donald Trump đăng trên mạng xã hội Truth Social rằng Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Mỹ (CFTC) nên có “quyền quản lý độc quyền” đối với thị trường dự đoán. Quan điểm này tương đồng với lập trường của Chủ tịch CFTC Michael Selig, người gần đây tranh cãi với các cơ quan quản lý cấp bang về cách giám sát các nền tảng như Polymarket và Kalshi.

Tuy nhiên, Quốc hội Mỹ hiện tập trung nhiều hơn vào nguy cơ xung đột lợi ích thay vì nới lỏng giám sát. Các nghị sĩ Hạ viện cho biết đã mở điều tra đối với Kalshi và Polymarket, đồng thời nêu rủi ro giao dịch nội gián liên quan đến các quan chức dân cử. Polymarket hiện cũng niêm yết nhiều hợp đồng sự kiện liên quan đến nguy cơ chiến tranh giữa Mỹ và Israel với Iran.

Nếu Polymarket áp dụng KYC, cấu trúc dịch vụ của nền tảng có thể thay đổi đáng kể. Tính ẩn danh sẽ bị thu hẹp, nhưng đổi lại đây có thể là tín hiệu cho thấy công ty đang điều chỉnh hoạt động nhằm giảm rủi ro vi phạm lệnh trừng phạt và các giao dịch bất hợp pháp. Ở chiều ngược lại, mức độ mở và khả năng tiếp cận của nền tảng cũng có thể bị ảnh hưởng.

Động thái xem xét KYC cho thấy thị trường dự đoán đang bước vào giai đoạn khó tiếp tục vận hành chỉ dựa trên khả năng tiếp cận ẩn danh. Khi vừa phải mở rộng dịch vụ, vừa phải đáp ứng yêu cầu quản lý, hệ thống xác minh người dùng đang trở thành biến số then chốt đối với mô hình vận hành của các nền tảng như Polymarket.