Cụm bán dẫn Yongin, dự án được dự báo tiêu thụ khoảng 1/4 nhu cầu điện của vùng thủ đô Hàn Quốc, đang đối mặt áp lực lớn về nguồn cung điện. Khi vận hành đầy đủ, khu này cần tới 15-16GW điện, trong khi công suất cấp điện tại chỗ hiện chỉ khoảng 1,9GW. Việc lưới truyền tải 345kV chậm tiến độ vì thế làm dấy lên lo ngại về kế hoạch đầu tư của các ngành công nghệ cao.

Theo báo cáo “Tranh luận và thực tế quanh việc hình thành cụm bán dẫn Yongin” của Cơ quan Nghiên cứu Lập pháp Quốc hội, nhu cầu điện của cụm này khi đi vào hoạt động toàn diện ước khoảng 15-16GW, tương đương gần 25% tổng nhu cầu điện của toàn vùng thủ đô. Trong khi đó, năng lực cung ứng điện hiện có tại Yongin mới dừng ở mức 1,9GW.

Để bổ sung nguồn điện, Korea Electric Power Corp. (KEPCO) đang triển khai dự án lưới truyền tải 345kV, vốn đầu tư 3.700 tỷ won, nhằm đưa điện từ bờ Đông và khu vực Honam về khu vực này. Do tính cấp bách, dự án đã được Bộ Kinh tế và Tài chính miễn thủ tục thẩm định tính khả thi sơ bộ.

Tuy nhiên, khả năng hoàn thành đúng tiến độ tuyến truyền tải đường dài, dự kiến vào năm 2036, vẫn chưa chắc chắn. KEPCO cũng đang cân nhắc phương án tạm thời là tự xây dựng nhà máy điện LNG công suất 3GW để bù đắp nguồn điện trong giai đoạn đầu.

Bất ổn về hạ tầng điện cũng đã lan sang lĩnh vực chính trị. Đầu năm 2026, đã xuất hiện đề xuất chuyển cụm bán dẫn Yongin sang địa phương khác với lý do lưới truyền tải quá tải và khó bảo đảm nguồn điện ổn định. Đảng Dân chủ tại tỉnh tự trị đặc biệt Jeonbuk thậm chí còn thành lập “Ủy ban đặc biệt chuyển cụm bán dẫn Yongin của Samsung Electronics về Jeonbuk”.

Cơ quan Nghiên cứu Lập pháp Quốc hội nhận định đặc thù của ngành bán dẫn khiến chỉ một sự cố nguồn điện, như mất điện, cũng có thể làm dừng toàn bộ dây chuyền sản xuất. Vì vậy, chỉ lập kế hoạch cung ứng hạ tầng theo định lượng là chưa đủ để bảo đảm sự ổn định cho các khoản đầu tư tư nhân quy mô hàng trăm nghìn tỷ won.

Áp lực càng lớn hơn khi nhu cầu xây dựng trung tâm dữ liệu AI mới cũng tập trung vào cùng khu vực. Theo Hanwha Investment & Securities, điện năng tiêu thụ của các trung tâm dữ liệu trên toàn cầu có thể tăng từ khoảng 400 TWh năm 2024 lên hơn 500 TWh vào năm 2026. Trong kịch bản tăng trưởng cao, con số này có thể tiến sát 1.000 TWh vào năm 2030. Tại Hàn Quốc, nhu cầu điện của các trung tâm dữ liệu cũng được ước tính tăng bình quân hơn 11% mỗi năm.

Các trung tâm dữ liệu chuyên biệt cho AI thường vận hành 24/7 với mức tải cao. Thậm chí, có những cơ sở có mức tiêu thụ điện tương đương cả một đô thị lớn. Điều này tác động trực tiếp đến quy hoạch điện cũng như tiến độ mở rộng lưới truyền tải tại từng khu vực.

Tại Mỹ, nhu cầu điện của các trung tâm dữ liệu được dự báo tăng từ 42GW năm 2025 lên 80GW vào năm 2035. Trong đó, các trung tâm dữ liệu phục vụ AI có thể mở rộng hơn 4 lần. Chi tiêu vốn toàn cầu cho lĩnh vực trung tâm dữ liệu cũng đã vượt 220 tỷ USD trong năm 2025.

Theo Cơ quan Nghiên cứu Lập pháp Quốc hội, cơ quan này nhấn mạnh rằng “khó có thể bảo đảm ổn định cho các khoản đầu tư tư nhân quy mô hàng trăm nghìn tỷ won”.

Tại những khu vực có nhu cầu điện tập trung, lưới truyền tải dễ trở thành điểm nghẽn. Hanwha Investment & Securities cho biết tại một số khu vực ở châu Âu, Mỹ, Đông Âu và Nam Âu, tình trạng hạn chế công suất phát điện để kìm bớt điện tái tạo cùng chênh lệch giá điện giữa các vùng đang diễn ra thường xuyên hơn. Nguyên nhân là thiếu lưới truyền tải và thiếu độ linh hoạt của hệ thống, khiến tỷ lệ sử dụng điện tái tạo thực tế cũng như hiệu quả sinh lời của dự án ngày càng thấp hơn kỳ vọng.

Trên lưới điện PJM của Mỹ, chi phí truyền tải và phân phối đang là yếu tố chính đẩy giá điện đi lên. Trong khi đó, chi phí đấu giá công suất mà các hộ gia đình và doanh nghiệp phải gánh trong một năm đã tăng vọt lên mức kỷ lục 16,1 tỷ USD.

Những thay đổi này gắn trực tiếp với năng lực cạnh tranh về địa điểm đầu tư của các ngành công nghệ cao Hàn Quốc. Hanwha Investment & Securities đánh giá các fab bán dẫn và trung tâm dữ liệu AI “cực kỳ nhạy cảm với sự cố mất điện và sụt áp”. Ngay cả trong cùng một cụm công nghiệp, khả năng giành trước hạn mức kết nối lưới điện và tiếp cận nguồn điện carbon thấp 24/7 đang tạo ra sự khác biệt về mức độ hấp dẫn đầu tư.

Tổ chức này cũng cho rằng khách hàng toàn cầu hiện không chỉ yêu cầu hiệu năng chip, mà còn đòi hỏi doanh nghiệp kiểm soát dấu chân carbon trong quá trình sản xuất và vận hành trung tâm dữ liệu.

Không chỉ bán dẫn, lĩnh vực pin và vật liệu cũng chịu tác động tương tự. Hanwha Investment & Securities cảnh báo các cơ sở sản xuất sử dụng nhiều điện và có cường độ carbon cao có thể gặp bất lợi trong trung và dài hạn trước áp lực từ thuế quan, quy định và yêu cầu của khách hàng. Vì vậy, ngay từ khi ra quyết định đầu tư mới, khả năng tiếp cận nguồn điện carbon thấp cần được xem là điều kiện hạ tầng then chốt trong lựa chọn địa điểm.

Vấn đề còn lại là tốc độ mở rộng lưới truyền tải. Nhiều dự án đường dây mới đã nhiều lần bị kéo dài thêm nhiều năm do vấp phải phản đối của cư dân và xung đột giữa các chính quyền địa phương. Ngay cả khi doanh nghiệp đã quyết định rót vốn hàng trăm nghìn tỷ won, rủi ro hạ tầng chậm mở rộng vẫn có thể buộc họ điều chỉnh tiến độ đầu tư hoặc xem xét lại lịch mở rộng dây chuyền.

Một nguồn tin trong ngành cho biết nếu kế hoạch cung ứng điện trong giai đoạn tới bị xáo trộn, việc triển khai đầu tư vào các ngành công nghệ cao cũng có thể bị chậm lại.