Bitcoin đã lùi xuống dưới mốc 80.000 USD sau khi Mỹ công bố chỉ số giá sản xuất (PPI) tháng 4 cao hơn dự báo, qua đó làm gia tăng áp lực lên các tài sản rủi ro và khiến kỳ vọng Fed sớm hạ lãi suất tiếp tục suy yếu.

Theo Cointelegraph ngày 13/5 (giờ địa phương), giá Bitcoin giảm mạnh ngay sau khi dữ liệu PPI tháng 4 của Mỹ được công bố.

Áp lực bán gia tăng khi cả CPI và PPI đều vượt dự báo của thị trường. Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) cho biết mức tăng PPI trong tháng 4 là lớn nhất kể từ tháng 3/2022. Diễn biến này khiến giới đầu tư lo ngại Fed có thể duy trì lập trường thận trọng lâu hơn đối với chính sách tiền tệ.

Một yếu tố khác gây sức ép lên thị trường là căng thẳng tại Trung Đông, trong bối cảnh giá dầu đi lên. Nhà đầu tư lo ngại giá năng lượng tăng sẽ lan sang mặt bằng giá chung và tiếp tục làm suy yếu sức mua. Trên X, The Kobeissi Letter nhận định người tiêu dùng có thể sắp phải đối mặt với thêm một đợt áp lực lớn đối với khả năng chi tiêu.

Kỳ vọng Fed sớm cắt giảm lãi suất cũng nhanh chóng hạ nhiệt. Theo công cụ FedWatch của CME Group, xác suất FOMC hạ lãi suất tại cuộc họp tháng 6 chỉ còn 1,4%. Thị trường cũng cảnh báo rằng nếu giá dầu duy trì ở mức cao, mặt bằng lãi suất ngắn hạn và dài hạn có thể cùng tăng, từ đó gây áp lực lên định giá chứng khoán. Mosaic Asset Company cho rằng rủi ro lãi suất tăng có thể tiếp tục cản trở đà đi lên của các tài sản rủi ro.

Dù điều chỉnh trong ngắn hạn, nhiều nhà giao dịch vẫn chưa loại bỏ kịch bản bứt phá. Nhà phân tích Dan Crypto Trades cho biết nếu Bitcoin vượt mốc 82.000 USD, đồng tiền số này nhiều khả năng sẽ lấp vùng gap quanh 84.000 USD trước khi hướng lên các vùng giá cao hơn. Ông cũng lưu ý chứng khoán Mỹ đã phục hồi khá tốt sau nhịp suy yếu ngay sau khi CPI được công bố, trong khi thị trường hiện chờ thêm tín hiệu rõ ràng hơn liên quan đến xung đột Trung Đông.

Ở góc độ kỹ thuật, vùng gap trên thị trường hợp đồng tương lai Bitcoin của CME tiếp tục được xem là biến số ngắn hạn quan trọng. Nhà phân tích Rekt Capital nhận định Bitcoin đã đóng cửa tuần dưới phần trên của “vùng đỏ”, qua đó củng cố khả năng đi ngang trong biên độ của CME gap trong thời gian tới. Điều này cho thấy Bitcoin vẫn chưa vượt qua được vùng kháng cự quan trọng và đang phản ứng nhạy hơn với các yếu tố vĩ mô.

Trong ngắn hạn, thị trường sẽ tập trung vào hai biến số chính: diễn biến xung đột tại Trung Đông và tác động của giá dầu đối với lạm phát; đồng thời theo dõi liệu Bitcoin có thể phục hồi sau nhịp giảm dưới 80.000 USD để kiểm định lại vùng kháng cự 82.000 USD hay không. Hiện triển vọng lạm phát và lãi suất vẫn là những yếu tố chi phối xu hướng ngắn hạn của Bitcoin.