CNBC ngày 8/5 cho biết làn sóng đầu tư vào hạ tầng trí tuệ nhân tạo (AI), vốn do Nvidia dẫn dắt, đang nhanh chóng lan sang nhiều nhóm phần cứng khác trên thị trường.

Trong tuần này, cổ phiếu AMD và Intel lần lượt tăng khoảng 25%, Micron tăng hơn 35%, còn Corning - doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực cáp quang - tăng khoảng 20%.

Xét từ đầu năm, Intel là mã tăng mạnh nhất với mức tăng hơn 200%. Trong khi đó, Nvidia chỉ tăng 16%, xấp xỉ mức tăng của Nasdaq.

Theo Jordan Klein, nhà phân tích tại Mizuho, đây là tín hiệu rõ ràng nhất cho thấy sự luân chuyển của nhóm cổ phiếu dẫn dắt trong chủ đề AI.

Nhóm bộ nhớ hiện là điểm nóng nhất của thị trường. Vốn hóa Micron lần đầu vượt mốc 800 tỷ USD trong tuần này, trong khi giá cổ phiếu đã tăng hơn 750% trong vòng một năm qua.

Hồi tháng 3, CEO Micron Sanjay Mehrotra cho biết các khách hàng lớn của hãng chỉ có thể đảm bảo được 50-67% nhu cầu nguồn cung do tình trạng thiếu hàng.

Thị trường CPU cũng đang thu hút sự chú ý. Khi trọng tâm của AI dịch chuyển từ chatbot sang AI agent, nhu cầu đối với CPU tăng mạnh. Bank of America dự báo quy mô thị trường CPU trung tâm dữ liệu sẽ tăng hơn gấp đôi, từ 27 tỷ USD vào năm 2025 lên 60 tỷ USD vào năm 2030.

Trong báo cáo kết quả kinh doanh công bố tuần này, AMD ghi nhận doanh thu, lợi nhuận ròng và triển vọng đều vượt kỳ vọng thị trường. CEO AMD Lisa Su dự báo thị trường CPU trung tâm dữ liệu sẽ tăng 35% trong 3-5 năm tới, cao hơn đáng kể so với mức 18% được đưa ra trong dự báo hồi tháng 11.

Dù vậy, một số nhà phân tích cảnh báo đà tăng của nhóm bán dẫn đang gợi nhớ tới bong bóng dotcom vào cuối thập niên 1990. Jonathan Krinsky, nhà phân tích tại BTIG, cho rằng PHLX Semiconductor Index đã tăng 66% từ đầu năm và có thể đối mặt với nhịp điều chỉnh 25-30%.