Rủi ro an ninh mạng gia tăng cùng sự phát triển của AI đang khiến giới đầu tư nhìn lại triển vọng của nhóm doanh nghiệp bảo mật. Theo The Information, dù cổ phiếu nhiều hãng an ninh mạng đã tăng mạnh trong thời gian gần đây, mặt bằng định giá của nhóm này vẫn chưa phản ánh đầy đủ tiềm năng tăng trưởng.

Trong vòng một tháng qua, cổ phiếu CrowdStrike và Palo Alto Networks đã tăng lần lượt khoảng 20%, cao hơn đáng kể so với mức tăng khoảng 10% của chỉ số phần mềm BlackRock IGV trong cùng giai đoạn.

Tuy vậy, bội số định giá của hai doanh nghiệp này gần như không thay đổi so với một năm trước. CrowdStrike hiện được giao dịch ở mức khoảng 19 lần doanh thu dự phóng cho năm tới, trong khi Palo Alto Networks ở mức khoảng 11 lần. Theo The Information, điều này cho thấy thị trường vẫn chưa phản ánh đầy đủ triển vọng tăng trưởng riêng của các công ty an ninh mạng.

Một trong những yếu tố được chú ý là lo ngại các mô hình AI tiên tiến như Mithos của Anthropic có thể bị lợi dụng cho các cuộc tấn công mạng. Vì lý do này, Anthropic chưa mở quyền truy cập rộng rãi đối với Mithos, mà mới chỉ cung cấp ở phạm vi hạn chế cho một số cơ quan chính phủ và doanh nghiệp.

Anthropic cho biết công ty đang hợp tác với nhiều đối tác trong khuôn khổ dự án Glasswing để sử dụng Mithos, với trọng tâm là tăng cường bảo mật phần mềm. CrowdStrike, Palo Alto Networks và Zscaler cũng nằm trong nhóm doanh nghiệp có thể tiếp cận Mithos.

Theo The Information, các công ty trên đang có lợi thế đón đầu nhu cầu bảo mật gia tăng nếu Anthropic mở rộng phạm vi cung cấp Mithos trong thời gian tới.

Eric Heath, chuyên gia phân tích phụ trách mảng an ninh mạng tại KeyBanc Capital Markets, nhận định chi tiêu cho an ninh mạng của doanh nghiệp trong hai năm qua tương đối yếu. Tuy nhiên, rủi ro từ các mô hình như Mithos có thể buộc các công ty phải tăng ngân sách bảo mật. Ông cho rằng môi trường chi tiêu cho bảo mật sẽ cải thiện đáng kể so với trước.

Dù xuất hiện lo ngại rằng các công ty phát triển mô hình AI có thể trở thành đối thủ mới, nhiều chuyên gia cho rằng đến nay các doanh nghiệp bảo mật truyền thống vẫn nắm ưu thế.

Rustam Kanga, chuyên gia phân tích tại Citizens Bank, cho biết các mô hình của Anthropic và OpenAI hiện mới dừng ở khả năng nhận diện mối đe dọa, chưa thể tự phản ứng. Trong khi đó, các công ty bảo mật truyền thống đang sở hữu hệ thống cảm biến bảo mật cài sẵn trên thiết bị của khách hàng doanh nghiệp, đồng thời nắm trong tay lượng lớn dữ liệu nội bộ thu thập từ các hệ thống này. Theo ông, đó là lợi thế khiến các công ty phát triển mô hình AI khó có thể sớm thay thế họ.