Ba tập đoàn tài chính khu vực của Hàn Quốc gồm BNK Financial Group, JB Financial Group và iM Financial Group đều ghi nhận tăng trưởng về quy mô trong quý I, song diễn biến lợi nhuận không đồng đều. Dù thu nhập lãi tăng ở cả ba đơn vị, sự khác biệt ở nguồn thu ngoài lãi, chi phí và chất lượng tài sản đã kéo giãn kết quả kinh doanh.

Theo giới tài chính ngày 1/5, tổng lợi nhuận ròng quý I của ba tập đoàn đạt 532 tỷ won, tăng 9,9% so với cùng kỳ năm trước. Cả ba đều báo lãi tăng, nhưng mức tăng và chất lượng tăng trưởng có sự phân hóa rõ rệt.

BNK Financial Group ghi nhận lợi nhuận ròng 211,4 tỷ won trong quý I, tăng 26,9% so với cùng kỳ và cao hơn kỳ vọng của thị trường. Trong khi đó, JB Financial Group đạt 166,1 tỷ won, tăng 2,1%, còn iM Financial Group đạt 154,5 tỷ won, gần như đi ngang với mức tăng 0,1%.

Tại BNK Financial Group, đà tăng của thu nhập lãi cùng với chi phí dự phòng giảm đã bù đắp cho sự sụt giảm của nguồn thu ngoài lãi và mức tăng của chi phí bán hàng, quản lý. Cả khối ngân hàng lẫn phi ngân hàng đều đóng góp vào kết quả chung.

Busan Bank đạt lợi nhuận ròng 108,1 tỷ won, tăng 26,3%, trong khi mảng phi ngân hàng đạt 59,6 tỷ won, tăng 73,8%. Ngoài Kyongnam Bank giảm nhẹ 1,9 tỷ won, các công ty thành viên chủ chốt còn lại đều cải thiện tương đối đồng đều. ROE của tập đoàn tăng lên 7,83% và ROA lên 0,53%.

Ở chiều ngược lại, JB Financial Group dù tăng thu nhập lãi nhưng lợi nhuận gần như không cải thiện đáng kể do nguồn thu ngoài lãi suy giảm. Lợi nhuận từ hoạt động liên quan đến chứng khoán đi xuống trong bối cảnh lãi suất thị trường tăng, khiến thu nhập ngoài lãi giảm 40,8% và thấp hơn kỳ vọng thị trường.

JB Woori Capital, đơn vị chủ lực của tập đoàn, tăng lợi nhuận 24,3% và góp phần hỗ trợ kết quả chung. Tuy nhiên, mức tăng này chưa đủ bù đắp sự suy giảm tại khối ngân hàng và các mảng phi ngân hàng khác. Jeonbuk Bank ghi nhận lợi nhuận ròng 39,9 tỷ won, giảm 22,5% so với cùng kỳ, còn Gwangju Bank đạt 61,1 tỷ won, giảm 8,7%.

iM Financial Group cũng có một quý gần như đi ngang và nhìn chung kém sôi động hơn. iM Bank, công ty con chủ lực, đạt lợi nhuận ròng 120,6 tỷ won, giảm 3,6%, trong khi iM Securities đạt 21,7 tỷ won, giảm 20,6%.

Dù vậy, tăng trưởng ở thu phí và lợi nhuận liên quan đến chứng khoán đã giúp thu nhập ngoài lãi của iM Financial Group tăng 8,3%. iM Capital tăng 31,3% và iM Life tăng 63,4%, qua đó nâng tỷ trọng lợi nhuận từ khối phi ngân hàng lên 34,0%.

Phân hóa ở thu nhập ngoài lãi và mảng tài chính tiêu dùng

Kết quả quý I cho thấy các công ty tài chính tiêu dùng ngày càng giữ vai trò trụ cột lợi nhuận tại cả ba tập đoàn. Lợi nhuận của BNK Capital tăng 38,9%, JB Woori Capital tăng 24,3% và iM Capital tăng 31,3%. Trong bối cảnh đà tăng thu nhập lãi chậm lại, xu hướng củng cố cơ cấu lợi nhuận dựa vào mảng tài chính tiêu dùng ngày càng rõ nét.

Ở mảng thu nhập ngoài lãi, bức tranh phân hóa thể hiện rõ hơn. BNK Financial Group đa dạng hóa nguồn thu nhờ sự cải thiện đồng đều ở các mảng phi ngân hàng như quản lý tài sản. iM Financial Group cũng phục hồi ở mảng chứng khoán và thu phí. Trong khi đó, JB Financial Group suy yếu tương đối do nguồn thu ngoài lãi giảm mạnh vì lợi nhuận từ chứng khoán đi xuống.

Các chỉ số chất lượng tài sản cũng diễn biến trái chiều. Tại BNK Financial Group, tỷ lệ nợ xấu (NPL) ở mức 1,57%, cải thiện 12 điểm cơ bản so với quý trước. Tuy nhiên, tỷ lệ nợ quá hạn tăng 28 điểm cơ bản lên 1,42%. Đại diện BNK Financial Group cho biết xu hướng này phản ánh tác động từ việc nợ xấu gia tăng trong bối cảnh kinh tế chững lại, đồng thời nhấn mạnh tập đoàn sẽ tăng cường quản trị chất lượng tài sản trong thời gian tới.

JB Financial Group ghi nhận tỷ lệ NPL ở mức 1,41% và tỷ lệ nợ quá hạn 1,63%, đều tăng so với quý trước; riêng tỷ lệ nợ quá hạn tăng 25 điểm cơ bản. JB Financial Group cho rằng kết quả này chịu tác động đáng kể từ yếu tố một lần.

Lee Seung-guk, Giám đốc rủi ro của JB Financial Group, cho biết áp lực lên chất lượng tài sản chủ yếu đến từ việc quy mô cơ sở tính toán tăng lên. Theo ông, đây không phải hệ quả của việc giảm trích lập dự phòng mà là do NPL gia tăng. Với cho vay cá nhân, các khoản nợ quá hạn trên 90 ngày trở lên được phân loại là NPL, trong khi ở mảng cho vay doanh nghiệp, phần lớn khoản vay được phân loại vào nhóm NPL gần như ngay lập tức theo cơ chế hiện hành.

Ông nói thêm rằng danh mục cho vay doanh nghiệp có tỷ trọng tài sản bảo đảm cao nên được quản lý thông qua đánh giá riêng. Tuy nhiên, ông cũng thừa nhận tỷ lệ bao phủ dưới 100% đang tạo áp lực và công ty đang xem xét các biện pháp bổ sung để cải thiện.

Trong khi đó, iM Financial Group có tỷ lệ NPL ở mức 1,38%, cải thiện 25 điểm cơ bản so với quý trước. Tỷ lệ nợ quá hạn cũng giảm xuống còn 1,43%. Tập đoàn cho biết sẽ tiếp tục duy trì chính sách trích lập dự phòng thận trọng, đồng thời kiểm soát chất lượng tài sản thông qua xử lý các tài sản thuộc mảng tài trợ dự án bất động sản (PF), bao gồm thu hồi và bán tài sản.

Về chính sách hoàn trả cho cổ đông, cả ba tập đoàn đều tiếp tục tăng cường. BNK Financial Group trả cổ tức 150 won mỗi cổ phiếu và nâng quy mô mua lại, hủy cổ phiếu quỹ lên 60 tỷ won. JB Financial Group tăng cổ tức theo quý lên 311 won, đồng thời đưa ra định hướng hoàn trả cho cổ đông tương đương 50% lợi nhuận ròng. iM Financial Group giữ nguyên kế hoạch mua lại và hủy cổ phiếu quỹ với quy mô 150 tỷ won đến năm 2027.

Tỷ lệ CET1 của JB Financial Group, BNK Financial Group và iM Financial Group lần lượt ở mức 12,61%, 12,30% và 11,99%. Với iM Financial Group, tỷ lệ vốn tương đối thấp có thể trở thành biến số khi tập đoàn mở rộng chính sách hoàn trả cho cổ đông trong thời gian tới.

Liên quan đến vấn đề này, Yeom Hong-seon, Giám đốc điều hành iM Financial Group, cho biết tỷ lệ CET1 đã giảm khoảng 19 điểm cơ bản do tác động của tỷ giá. Ông nói tập đoàn sẽ tạo thêm dư địa thông qua quản trị tài sản có rủi ro (RWA) và tái cân bằng danh mục để giảm độ nhạy với biến động tỷ giá.