Naver đang đặt trọng tâm năm nay vào việc chuyển đổi từ mô hình “tìm kiếm” sang “giao dịch”, với AI tác vụ là trụ cột. Công ty muốn khép kín hành trình người dùng từ tìm kiếm đến mua hàng và đặt chỗ, đồng thời kỳ vọng đẩy nhanh tốc độ cải thiện lợi nhuận từ nửa cuối năm khi doanh thu từ AI bắt đầu được thương mại hóa rõ nét hơn.

Ngày 30/4, Naver công bố doanh thu quý I đạt 3.241,1 tỷ won và lợi nhuận hoạt động đạt 541,8 tỷ won, tăng lần lượt 16,3% và 7,2% so với cùng kỳ năm trước.

Biên lợi nhuận hoạt động đạt 16,7%. Theo Naver, đà tăng lợi nhuận bị thu hẹp do chi phí đầu tư hạ tầng AI gia tăng, cùng với khoản chi cho bản quyền phát sóng Thế vận hội mùa đông và giải League of Legends Champions Korea. Xét theo từng mảng, doanh thu nền tảng Naver đạt 1.839,8 tỷ won, tăng 14,7%; nền tảng tài chính đạt 459,7 tỷ won, tăng 18,9%; mảng toàn cầu đạt 941,6 tỷ won, tăng 18,4%.

AI Briefing tăng tốc, AI Tab đặt mục tiêu kiếm tiền từ quý IV.

Các chỉ số chính của AI Briefing tiếp tục cải thiện trong quý I. Tính đến tháng 3, lượng truy vấn long-tail tăng hơn 2,5 lần so với cùng kỳ, trong khi số lượt nhấp vào câu hỏi tiếp theo tăng hơn 10 lần so với giai đoạn đầu ra mắt. CTR của tính năng câu hỏi tiếp theo trong AI Briefing cũng cao gấp hơn 2,5 lần khu vực gợi ý từ khóa tìm kiếm thông thường. Theo công ty, điều này cho thấy người dùng đang chủ động tận dụng AI Briefing để mở rộng chiều sâu tìm kiếm.

Naver cũng bắt đầu cụ thể hóa lộ trình kiếm tiền từ AI. Từ quý II, công ty sẽ thử nghiệm quảng cáo AI tạo sinh kết hợp với shopping và local, trước khi thương mại hóa toàn diện từ quý III.

Tại cuộc họp công bố kết quả kinh doanh cùng ngày, CEO Choi Soo-yeon cho biết Naver sẽ triển khai theo từng giai đoạn, bắt đầu từ các truy vấn thiên về thông tin, nhằm giảm thiểu tác động ăn mòn lên mảng quảng cáo tìm kiếm hiện hữu, đồng thời cải thiện doanh thu trên mỗi lượt truy cập.

Theo dữ liệu nội bộ của Naver, tỷ lệ chuyển đổi quảng cáo có thể chênh lệch gần gấp đôi tùy thuộc vào việc hệ thống có được kết nối với hạ tầng thanh toán hay không. Công ty cho rằng cấu trúc tìm kiếm AI có khả năng theo dõi chuyển đổi đến bước mua hàng hoặc đặt chỗ sẽ là nền tảng để đưa đơn giá quảng cáo tiệm cận mặt bằng của quảng cáo tìm kiếm hiện tại.

AI Tab, ra mắt ngày 27/4 cho nhóm người dùng Naver Plus Member, cung cấp trải nghiệm tìm kiếm AI theo dạng hội thoại, kết nối câu trả lời cá nhân hóa dựa trên lịch sử tìm kiếm và mua sắm với hành vi mua hàng hoặc đặt chỗ ngay trong dịch vụ. Sau khi mở rộng cho toàn bộ người dùng, Naver sẽ tiếp tục triển khai theo từng ngành dọc như làm đẹp, du lịch, sức khỏe và bất động sản, với mục tiêu đưa cơ chế kiếm tiền vào từ quý IV.

Doanh thu quảng cáo trong quý I đạt 1.394,5 tỷ won, tăng 9,3% so với cùng kỳ, trong đó tỷ trọng đóng góp từ AI vẫn duy trì trên 50%. Sang quý II, Naver sẽ lần lượt kết nối với Criteo và Google để mở rộng sang các kênh bên ngoài.

Smartstore tăng GMV 14%, chuẩn bị triển khai miễn phí giao hàng không giới hạn cho hội viên.

Doanh thu dịch vụ đạt 445,3 tỷ won, tăng 35,6% so với cùng kỳ. GMV của Smartstore tăng 14%, tạo nền tảng thuận lợi cho mục tiêu tăng trưởng hai chữ số trong cả năm.

Ứng dụng Naver Plus Store, sau một năm ra mắt, đang trở thành động lực tăng trưởng chính. Theo công ty, thời gian sử dụng và tần suất truy cập tăng đã giúp tỷ lệ chuyển đổi mua hàng trên ứng dụng cao hơn 84% so với nền tảng web. GMV trên app trong quý I cũng tăng 28% so với quý trước. Tỷ trọng hội viên trong nhóm khách mua hàng qua ứng dụng tiếp tục duy trì trên 80%, qua đó hình thành vòng lặp tăng trưởng dựa trên tệp người dùng trung thành.

AI shopping agent, chính thức ra mắt vào cuối tháng 2, hiện mới ở giai đoạn hỗ trợ tư vấn mua sắm. Từ tháng 5, Naver sẽ kết hợp các tài sản cốt lõi như quyền lợi hội viên và năng lực quản lý giao vận để nâng cấp thành business agent, với mục tiêu đồng thời cải thiện chuyển đổi giao dịch và lợi nhuận.

Tăng năng lực giao hàng là ưu tiên hàng đầu trong chiến lược thương mại năm nay. Naver cho biết tốc độ tăng GMV của nhóm người bán áp dụng N Delivery cao hơn 4 điểm phần trăm so với nhóm chưa áp dụng. Sau khi mở rộng quyền lợi giao hàng cho hội viên, tần suất đặt hàng của nhóm này tăng hơn 25%.

Công ty đặt mục tiêu nâng tỷ lệ bao phủ của N Delivery lên 25% trong năm nay, đồng thời triển khai chính sách miễn phí giao hàng không giới hạn cho hội viên trong nửa cuối năm.

CEO Choi Soo-yeon cũng cho biết Naver đang xem xét mô hình đầu tư trực tiếp vào logistics. Theo bà, công ty sẽ kết nối ứng dụng, AI, giao hàng và chương trình hội viên thành một động cơ tăng trưởng thống nhất để củng cố vị thế trong mảng thương mại.

Mở rộng sang kênh offline để củng cố lợi thế dữ liệu.

Naver cho biết mở rộng ra kênh offline cũng là một phần trong chiến lược thương mại. Theo công ty, khi AI tạo sinh ngày càng phổ biến, dữ liệu phổ thông sẽ dần kém khác biệt hơn, trong khi giá trị của các bộ dữ liệu độc quyền, khó thu thập và khó sao chép, lại tăng nhanh.

Vì vậy, Naver muốn tích hợp dữ liệu online và offline thông qua Npay Connect nhằm củng cố “hào lũy dữ liệu”. Công ty sẽ tận dụng việc mở rộng hợp tác với Place và liên kết dữ liệu POS bên ngoài để nâng cấp các tính năng gợi ý AI cũng như CRM.

CEO Choi Soo-yeon cho rằng cấu trúc kết nối năng lực tích lũy từ online sang offline sẽ giúp Naver xây dựng một hệ sinh thái khác biệt và khó bị sao chép.

C2C tăng mạnh, sovereign AI mở rộng sang Ấn Độ và châu Âu.

Nếu AI và thương mại là hai trục tăng trưởng nội tại, thì C2C và sovereign AI đang đóng vai trò là động lực thứ hai hỗ trợ doanh thu toàn công ty. Trong quý I, doanh thu mảng toàn cầu đạt 941,6 tỷ won, tăng 18,4% so với cùng kỳ, trong đó C2C tăng mạnh 57,7% và là đầu tàu tăng trưởng.

Poshmark ghi nhận cả GMV và doanh thu tăng khoảng 30% so với cùng kỳ. Soda được hưởng lợi từ mảng thẻ bài giao dịch tại Nhật Bản và hiệu quả từ các cửa hàng offline, qua đó giúp GMV tăng hơn gấp đôi. Wallapop, được hợp nhất lần đầu trong quý này, hiện có 23 triệu người dùng hoạt động hàng tháng và tiếp tục giữ vị trí số một trong thị trường C2C tại Tây Ban Nha. Trong khi đó, doanh thu nội dung giảm 1,4%, còn 440,1 tỷ won.

Doanh thu mảng doanh nghiệp đạt 150,5 tỷ won, tăng 18,8%. Trong tháng 3, Line Works được chọn làm nền tảng cộng tác chính thức của Bộ Nội vụ và An toàn, Bộ Khoa học và ICT, cùng Cơ quan An toàn Thực phẩm và Dược phẩm.

Ở mảng sovereign AI, Naver tiếp tục mở rộng dịch vụ nền tảng digital twin tại Saudi Arabia, ký biên bản ghi nhớ chiến lược với Tata Consulting Services, tập đoàn dịch vụ IT lớn nhất Ấn Độ, và hiện cũng đang thảo luận với nhiều quốc gia tại châu Âu.

Chi phí hạ tầng tăng 32,5%, lợi nhuận ròng giảm do lỗ tỷ giá.

Về chi phí, Naver cho biết việc mở rộng đầu tư hạ tầng đang tạo áp lực lên lợi nhuận. Chi phí hạ tầng quý I tăng 32,5% so với cùng kỳ do công ty đẩy mạnh mua sắm tài sản tính toán mới như GPU. Riêng chi phí liên quan đến bản quyền phát sóng trong quý I vào khoảng 18 tỷ won.

CFO Kim Hee-cheol cho biết nhờ phân bổ GPU theo hướng chiến lược và triển khai nền tảng tối ưu hóa trên toàn công ty, lượng GPU sử dụng thực tế đã giảm khoảng 30% so với kế hoạch ban đầu và hiệu quả này đã được xác nhận. Ông nói Naver sẽ tiếp tục rà soát chặt chẽ quy mô đầu tư, đồng thời cân nhắc mức đóng góp từ thương mại hóa AI và diễn biến thị trường.

Lợi nhuận ròng quý I đạt 291 tỷ won, giảm 31,3% so với cùng kỳ do lỗ chênh lệch tỷ giá và khoản lỗ đầu tư vào công ty liên kết tăng lên. Dòng tiền tự do đạt 319,8 tỷ won, giảm 152,1 tỷ won so với cùng kỳ, chủ yếu do CAPEX tăng. Cổ tức quyết toán với tổng quy mô 393,6 tỷ won đã được chi trả vào ngày 14/4.

Theo đánh giá của Naver, mức tăng chi phí trong quý I phản ánh khoản đầu tư đi trước cho hạ tầng AI và nội dung. Từ nửa cuối năm, khi tốc độ thương mại hóa doanh thu quảng cáo AI tăng lên, khả năng thu hồi vốn đầu tư sẽ trở thành biến số then chốt của năm.